Saham meta telah jatuh lebih dari 50% dari puncak triliunan dolar tahun lalu di tengah kekhawatiran bahwa matahari telah terbenam pada dominasi media sosial Facebook — baik untuk pengguna maupun pengiklan. Sementara pendapatan Q1 pada 27 April tampaknya mengesampingkan skenario terburuk untuk Platform Meta (META) meskipun pendapatan meleset, reli bantuan dengan cepat tersendat.
X
Jadi bagaimana prospek sekarang untuk mantan pendukung FANG? Banyak analis Wall Street masih memiliki 300+ target harga untuk saham Meta, yang secara resmi mengubah tickernya menjadi META dari FB pada 9 Juni. Namun daftar kekhawatiran yang mengganggu saham tampaknya terus bertambah, tidak menyusut, dengan meningkatnya risiko resesi berpotensi memperparah atau memperpanjang perlambatan saat ini dalam pengeluaran e-commerce.
Itu datang di atas masalah yang lebih dalam. Persaingan yang semakin ketat dari TikTok memukul keuntungan Meta karena berjuang untuk mendapatkan tempat dalam video berdurasi pendek. Perubahan privasi Apple, dengan mempersulit penargetan iklan online secara efektif, telah memangkas harga iklan dan mengguncang posisi Meta yang sudah mapan. Dan ancaman regulasi dan litigasi antitrust bisa semakin mengikis kekuatan Meta.
Dengan begitu banyak ketidakpastian, investor harus memantau grafik saham Meta sebagai tanda bahwa perusahaan telah benar-benar berbelok.
Pembaruan Meta Penghasilan
Mungkin kabar terbaik untuk Meta adalah pengguna tidak meninggalkan Facebook. "Lebih banyak orang menggunakan layanan kami hari ini daripada sebelumnya," kata CEO Mark Zuckerberg dalam pernyataan pendapatan 27 April. Pengguna aktif Facebook harian naik menjadi 1.96 miliar dari 1.929 miliar di Q4. Dengan pengguna di AS dan Eropa pada dasarnya bergerak ke samping, pertumbuhan berasal dari Asia-Pasifik dan kawasan lainnya. Satu peringatan: Hilangnya pengguna di Rusia, setelah memblokir Facebook, tidak akan diperhitungkan sepenuhnya hingga Q2.
Pada 2 Februari, Meta mengeluarkan panduan kuartal pertama yang menyerukan pendapatan di kisaran $27 miliar-$29 miliar. Dengan analis memperkirakan $30.2 miliar dalam penjualan Q1, peringatan itu memicu aksi jual epik yang kini menelan biaya Meta sekitar $500 miliar dalam nilai pasar.
Analis memangkas perkiraan mereka menjadi $28.2 miliar, tetapi Facebook tidak mencapai $27.91 miliar. Namun, EPS yang disesuaikan melampaui perkiraan sebesar 16 sen, meskipun turun 18% dari tahun lalu.
Meta mengatakan bahwa itu menghasilkan tayangan iklan 15% lebih banyak daripada kuartal pertama tahun 2021, tetapi harga rata-rata per iklan turun 8% dari tahun lalu. Pendapatan Q2 akan berkisar dari $28-$30 miliar, kata Meta, dengan titik tertinggi di bawah ekspektasi sekitar $30.6 miliar.
Beberapa kelemahan itu mencerminkan perubahan privasi Apple, yang merugikan laba pengiklan atas belanja iklan. Itu berarti mereka tidak mau menghabiskan banyak uang untuk setiap iklan di Facebook. Masalah ekonomi makro kemungkinan juga mengurangi belanja iklan, dengan suku bunga yang lebih tinggi dan kekurangan pasokan merupakan faktor negatif. Sementara itu, invasi Rusia ke Ukraina merusak ekonomi tersebut dan membuat harga energi melonjak, terutama di Eropa.
Pelemahan pendapatan mencerminkan pengeluaran yang lebih rendah. Meta mengurangi pengeluaran total tahun menjadi kisaran $87-$92 miliar dari perkiraan sebelumnya $90-$95 miliar.
Di Q1, divisi Meta's Reality Labs, yang berfokus pada pertumbuhan metaverse melalui headset dan perangkat lunak augmented dan virtual-reality, kehilangan $2.96 miliar pada kuartal tersebut dengan pendapatan $695 juta.
Keluarga Aplikasi Meta — termasuk Facebook, Instagram, WhatsApp, dan lainnya — memiliki pendapatan operasional $11.48 miliar dengan pendapatan $27.21 miliar.
Masalah TikTok Facebook
Selain perubahan privasi Apple yang membuat iklan online menjadi kurang efektif, pengumuman pendapatan Meta pada Q4 menimbulkan kekhawatiran tambahan yang dapat membebani pertumbuhan. Yang terbesar: "Kami percaya layanan kompetitif berdampak negatif pada pertumbuhan, terutama dengan audiens yang lebih muda," kata CFO Dave Wehner dalam panggilan pendapatan Q4 hari Rabu. TikTok adalah satu-satunya pesaing yang disebutkan namanya.
Mencoba untuk memerangi ancaman TikTok dan meningkatkan permainannya dengan orang dewasa muda telah menciptakan angin sakal lain untuk kekuatan pendapatan Meta. Meta sekarang fokus untuk mendorong keterlibatan pengguna melalui fitur video bentuk pendek Reels, namun “relatif sedikit iklan di Reels hari ini,” kata Wehner pada 2 Februari.
Sementara Meta berharap Reels akan menjadi lahan subur untuk monetisasi, itu akan memakan waktu. Sementara itu, pertumbuhan Reel akan membebani hasil keseluruhan, karena algoritme Meta akan lebih memilih video berdurasi pendek, yang berarti lebih sedikit pertumbuhan untuk format Kabar Berita dan Cerita yang lebih banyak iklan.
Pada bulan Februari, Meta mengumumkan perilisan dua format iklan untuk Reels yang semitransparan agar tidak mengganggu konten video. Meta menawarkan bagi hasil kepada pembuat Reels untuk memasang iklan. Pembuat angka Brian Nowak dari Morgan Stanley akan mendapatkan 55% dari pendapatan untuk iklan yang mereka tempatkan.
Pada tanggal 26 April, orang tua Google Alfabet (GOOGL) melewatkan hasil Q1 karena TikTok mengurangi pendapatan YouTube. Sebelumnya pada bulan April, orang tua Snapchat Jepret (SNAP) juga melewatkan tampilan. Selanjutnya, pada 23 Mei, Snap memperingatkan bahwa pertumbuhan pendapatan Q2 akan kehilangan panduan.
Apple Biaya Meta $10 Miliar
Facebook telah memperingatkan sejak akhir 2020 tentang tantangan yang diciptakan oleh perubahan privasi Apple. Namun perubahan yang dimulai dengan pembaruan iOS 14.5 musim semi lalu berdampak kecil hingga Q4. Apple sekarang mengharuskan aplikasi yang diunduh melalui App Store untuk memungkinkan pengguna memilih masuk atau keluar dari pelacakan aktivitas mereka di situs pihak ketiga. Dengan banyaknya pengguna yang memilih untuk tidak ikut, bisnis kurang dapat secara sempit menargetkan iklan kepada konsumen yang mungkin tertarik dengan produk atau layanan mereka.
“Kami percaya dampak iOS secara keseluruhan sebagai hambatan pada bisnis kami pada tahun 2022 adalah sekitar $10 miliar,” kata Wehner pada 2 Februari.
Beban terberat dari pertumbuhan tahun-ke-tahun kemungkinan akan terasa pada paruh pertama tahun 2022, karena dampak dari perubahan iOS tidak benar-benar terasa sampai paruh kedua tahun 2021.
Meta sedang mengerjakan perubahan untuk membuat penargetan iklannya lebih efektif, terlepas dari dampak perubahan terkait privasi. Namun, menggunakan kecerdasan buatan untuk memprediksi minat konsumen sebagai pengganti pelacakan aktivitas pengguna bukanlah perbaikan cepat.
Analisis Stok Meta
Saham meta telah jatuh lagi dari rata-rata pergerakan 50 hari yang jatuh. Saham belum menembus tren turun dari lower highs dan lower lows. Itu alasan yang cukup untuk menjauhinya. Saham meta telah kehilangan lebih dari setengah nilainya dari tertinggi sepanjang masa di 384.33 pada 1 September.
Meta Platforms, yang masih dikenal banyak orang sebagai Facebook, meskipun namanya berubah pada 28 Oktober, adalah pemimpin pasar hingga Agustus lalu. Namun, saham Meta jatuh melalui garis 50 hari pada 20 September, menawarkan sinyal jual. Itu dua hari menjelang peringatan posting blog 22 September perusahaan tentang "dampak yang lebih besar" dari pembaruan iOS terbaru Apple.
Metamorfosis Facebook
Perubahan nama Facebook pada 28 Oktober menjadi Meta Platforms masuk akal karena berbagai alasan. Mungkin bukan kebetulan bahwa hal itu terjadi karena Facebook diperlakukan sebagai paria politik, diduga mendapat untung dari mendorong konten yang memecah belah secara politik dan merugikan remaja yang rentan. Perubahan nama juga mungkin merupakan upaya untuk menjauhkan diri dari citra Facebook yang kurang keren di kalangan anak muda. “Anda tidak perlu akun Facebook untuk menggunakan layanan kami yang lain,” kata CEO Mark Zuckerberg saat memperkenalkan nama Meta.
Tetapi nama Meta juga berbicara tentang ambisi Zuckerberg yang lebih luas untuk memimpin jejaring sosial ke "perbatasan berikutnya."
Perbatasan itu akan menjadi tiga dimensi, memungkinkan pengalaman yang mendalam. "Kualitas yang menentukan dari metaverse akan menjadi perasaan kehadiran - seperti Anda berada di sana dengan orang lain atau di tempat lain," tulisnya.
“Harapan kami adalah bahwa dalam dekade berikutnya, metaverse akan menjangkau satu miliar orang, menampung ratusan miliar dolar perdagangan digital, dan mendukung pekerjaan bagi jutaan pencipta dan pengembang.”
Satu lagi alasan utama Zuckerberg ingin memproduksi perangkat keras untuk perbatasan berikutnya: Dia ingin membantu menetapkan aturan, daripada membuat standar seperti Apple. Tetapi Meta telah memperlambat pengeluaran untuk penemuan kembali di tengah pertumbuhan yang lebih lambat. Laju pengeluaran yang lebih terkendali - dan kerugian - terkait dengan visi jangka panjang Zuckerberg adalah salah satu alasan para analis mendukung laporan pendapatan Q1.
Atur Waktu Pasar Dengan Strategi Pasar ETF IBD
Meta Stock: Apakah Ini Beli?
Manajemen meta telah membandingkan transisinya saat ini ke monetisasi Reels dengan transisi konten yang sukses sebelumnya, seperti peralihan ke Stories dan seluler. Tapi kali ini berbeda. Pertumbuhan pengguna telah kehabisan tenaga di tengah meningkatnya persaingan, sementara perubahan privasi telah melemahkan dominasi iklan bergambarnya. Pada saat yang sama, Meta masih menghabiskan banyak uang untuk memposisikan potensi metaverse yang mungkin tidak akan membuahkan hasil selama bertahun-tahun. Semua itu membuat lebih sulit untuk percaya pada kekuatan rebound Meta.
Intinya: Saham META bukanlah pembelian.
Pastikan untuk membaca setelah penutupan IBD Gambaran Besar kolom setiap hari untuk memastikan pertumbuhan investor memiliki lampu hijau.
Juga, periksa Daftar Saham IBD dan konten IBD lainnya untuk menemukan lusinan saham terbaik untuk dibeli atau ditonton. Jika Anda ingin berinvestasi di saham berkapitalisasi besar, pilihan artikel yang lengkap ada di sini. itu Indeks IBD Big Cap 20 menawarkan pilihan saham berkapitalisasi besar terbaik.
Silakan ikuti Jed Graham di Twitter @Bayu_joo untuk cakupan pasar keuangan dan kebijakan ekonomi.
Anda mungkin juga menyukai:
Tangkap Saham Kemenangan Besar Berikutnya Dengan MarketSmith
Saham Pertumbuhan Terbaik Untuk Dibeli dan Ditonton: Lihat Pembaruan Untuk Daftar Saham IBD
Mencari Pemenang Pasar Saham Besar Berikutnya? Mulailah Dengan 3 Langkah Ini
Lihat Daftar Saham IBD & Dapatkan Peringkat Lulus / Gagal Untuk Semua Saham Anda Dengan IBD Digital
Sumber: https://www.investors.com/research/meta-stock-buy-now-facebook-stock/?src=A00220&yptr=yahoo