Khawatir tentang prospek resesi yang akan datang tahun depan? Yah, itu terdengar seperti skenario yang ringan, jika prognosis Michael Burry adalah segalanya.
Investor yang taruhan terkenalnya melawan pasar perumahan AS didokumentasikan dalam “The Big Short,” berpikir 'resesi multi-tahun' berpotensi terjadi – dan yang lebih parah dari yang diperkirakan saat ini. Pernyataan ini mengikuti peringatan sebelumnya terkait ekonomi, seperti memprediksi tahun lalu bahwa 'ibu dari semua kehancuran' akan datang, sementara baru-baru ini juga menyarankan bahwa masa-masa buruk di masa depan bahkan dapat melampaui Resesi Hebat.
Ok, jadi aman untuk mengatakan Burry tidak terlalu optimis tentang keadaan ekonomi dan kemana arahnya. Meski begitu, itu tidak menghentikan Burry untuk memuat saham yang menurutnya cukup kuat untuk menahan resesi yang membayangi.
Kami telah melacak dua pembelian terakhirnya dan menggunakan Basis data Peringkat Tip untuk mencari tahu apakah para analis Street setuju bahwa nama-nama ini menawarkan pelabuhan yang aman di masa-masa sulit. Berikut detailnya.
Grup GEO (GEO)
Apakah menurut Burry resesi yang akan datang akan menjadi keuntungan bagi penjara swasta dan fasilitas kesehatan mental? Nama pertama yang didukung oleh Burry yang akan kita lihat adalah GEO Group – perusahaan penjara swasta terbesar kedua di dunia.
Keistimewaan perusahaan adalah fasilitas yang aman – penjara (maksimum, menengah dan minimum), pusat pemrosesan, serta pusat 'masyarakat pemasyarakatan' dan kesehatan mental dan fasilitas perawatan perumahan – semua ini dimiliki, disewa dan dioperasikan. Perusahaan juga menyediakan layanan pemantauan terkemuka di industri, serta layanan rehabilitasi dan reintegrasi pasca-pelepasliaran.
Hingga akhir tahun lalu, GEO menyediakan layanan pengawasan komunitas kepada lebih dari 250,000 pelaku dan terdakwa praperadilan, termasuk lebih dari 150,000 orang yang menggunakan berbagai alat teknologi seperti frekuensi radio, GPS, dan perangkat pemantauan alkohol.
Dalam laporan keuangan terbaru, untuk Q3, perusahaan menghasilkan pendapatan sebesar $616.7 juta, sebesar ~11% peningkatan tahun-ke-tahun dan mengalahkan panggilan Street sebesar $10.85 juta. AFFO (dana yang disesuaikan dari operasi), mencapai $0.60, jauh di depan perkiraan $0.33. Untuk prospek, perusahaan menaikkan proyeksi pendapatan tahunan dari sebelumnya $2.35 miliar menjadi sekitar $2.36 miliar.
Melihat aktivitas Burry, pada kuartal ketiga dia menaikkan sahamnya di perusahaan secara signifikan – lebih dari 300%. Burry membeli 1,517,790 saham, yang saat ini nilainya hanya di bawah $18 juta.
Burry bukan satu-satunya yang menyampaikan kepercayaan diri. Memindai cetakan Q3, analis Noble Joe Gomes memuji kinerja perusahaan.
“GEO Group terus memenuhi atau melampaui pedoman di hampir semua ukuran keuangan utama,” tulis Gomes. “Kinerja kuat yang berkelanjutan oleh unit-unit bisnis menghasilkan salah satu run rate triwulanan tertinggi untuk pendapatan topline dan run rate triwulanan tertinggi sepanjang masa untuk EBITDA yang disesuaikan. Kami percaya kinerja keuangan ini, dalam menghadapi pemutusan kontrak dan lingkungan operasi yang menantang secara keseluruhan, mencerminkan kekuatan segmen bisnis Perusahaan yang terdiversifikasi.”
“Kami terus percaya bahwa saham GEO mewakili situasi risiko/imbalan yang menguntungkan,” simpul Gomes.
Pasar beruang, katamu? Bukan untuk saham ini. Saham naik sebesar 53% year-to-date. Namun, target harga $15 Gomes memberi ruang untuk kenaikan tambahan sebesar 26% di tahun mendatang. Untuk tujuan ini, analis memberi saham GEO peringkat Mengungguli (yaitu, Beli). (Untuk melihat rekam jejak Gomes, klik disini)
Begitu juga satu-satunya analis lain yang saat ini melacak kemajuan perusahaan ini. Gabungan, saham mengklaim peringkat konsensus Beli Sedang, didukung oleh target rata-rata $14.50. Angka ini mengimplikasikan apresiasi saham satu tahun sebesar ~26%. (Lihat ramalan saham GEO di TipRanks)
CoreCivic Inc.CXW)
Sepertinya ada pola yang muncul untuk apa yang menurut Burry merupakan pilihan investasi yang tepat untuk melindungi dari resesi yang parah. CoreCivic adalah perusahaan lain yang beroperasi di bisnis penjara swasta dan pusat penahanan.
Menjelang tahun 2021, CoreCivic bertindak sebagai pemilik dan pengelola 46 fasilitas pemasyarakatan dan penahanan, 26 pusat pemukiman kembali, dan memiliki 10 properti untuk disewakan kepada pihak ketiga. Tidak terbiasa dengan kontroversi seputar industri penjara swasta (mengambil staf di bawah standar, berlebihan dalam melobi), sebelumnya dikenal sebagai Koreksi Corporation of America (CCA), perusahaan berganti nama menjadi CoreCivic pada Oktober 2016.
CoreCivic merilis hasil Q3 pada awal November. Garis teratas menunjukkan $464.2 juta, yang mewakili penurunan sederhana 1.5% dari periode yang sama tahun lalu. FFO yang disesuaikan perusahaan sebesar $0.29 per saham juga jauh dari perkiraan konsensus sebesar $0.32 per saham.
Meski demikian, Burry pasti terkesan dengan perusahaan tersebut. Dia membeli 724,895 saham CXW di Q3, yang merupakan posisi baru. Ini sekarang bernilai lebih dari $ 9.3 juta.
Menggemakan sentimen Burry, Wedbush Jay McCanless adalah penggemar CXW dan menjelaskan mengapa menurutnya cetakan Q3 agak lunak. McCanless juga menjabarkan tesis bullish untuk perusahaan.
“Pasar tenaga kerja tetap ketat untuk CXW, dan perusahaan harus membayar lebih tinggi dari tingkat normal pembayaran bonus dan insentif untuk mempertahankan staf,” tulis McCanless. “Namun, kami percaya bahwa beberapa dari biaya tambahan ini bersifat sementara, dan bahwa pasar tenaga kerja akan mereda seiring waktu, terutama jika kita akan menuju resesi yang lebih parah. Kami mengantisipasi bahwa biaya di muka ini pada akhirnya akan diimbangi dengan peningkatan pendapatan karena tingkat hunian cenderung mengarah ke tingkat pra-pandemi dari waktu ke waktu. Perusahaan mengurangi keseluruhan saldo utang bersihnya sebesar $109.1 juta pada kuartal tersebut, termasuk pembelian kembali pasar terbuka oportunistik mengingat pasar obligasi yang tertekan.”
Untuk tujuan ini, McCanless menilai saham CXW Berkinerja Lebih Baik (yaitu Beli) sementara target harga $15 menunjukkan saham tersebut akan naik ~18% lebih tinggi selama beberapa bulan mendatang. (Untuk melihat rekam jejak McCanless, klik disini)
Hanya satu analis lain yang mengarungi baru-baru ini dengan ulasan CXW dan mereka juga positif, memberikan saham dengan peringkat konsensus Moderate Buy. (Lihat ramalan saham CXW di TipRanks)
Untuk menemukan ide bagus untuk perdagangan saham dengan penilaian menarik, kunjungi TipRanks ' Saham Terbaik untuk Dibeli, alat yang baru diluncurkan yang menyatukan semua wawasan ekuitas TipRanks.
Penafian: Pendapat yang diungkapkan dalam artikel ini adalah sepenuhnya dari analis unggulan. Konten tersebut dimaksudkan untuk digunakan untuk tujuan informasional saja. Sangat penting untuk melakukan analisis Anda sendiri sebelum melakukan investasi apa pun.
Sumber: https://finance.yahoo.com/news/michael-burry-sees-recession-looming-150802778.html