Ketika datang ke investasi jangka panjang di sektor minyak dan gas, kelas berat seperti ExxonMobil (NYSE: XOM), Chevron Corp.. (NYSE:CVX), ConocoPhillips (NYSE:POLISI), BP Plc (NYSE:BP), dan Kulit (NYSE:SHEL) cenderung menjadi pusat perhatian.
Namun, mengabaikan saham minyak dan gas mid-cap (kapitalisasi pasar antara $2 miliar dan $10 miliar) dapat berarti meninggalkan banyak uang di atas meja. Meskipun perusahaan-perusahaan kecil ini cenderung menerima cakupan analis yang lebih sedikit dibandingkan dengan perusahaan-perusahaan besar, mereka menawarkan lebih banyak peluang pertumbuhan daripada saham-saham berkapitalisasi besar tetapi menunjukkan volatilitas yang lebih sedikit daripada saudara-saudara mereka yang berkapitalisasi kecil.
Banyak saham energi kelas menengah dengan mudah mengungguli rekan-rekan mereka yang lebih besar dalam beberapa bulan terakhir, dengan beberapa sekarang menarik perhatian Wall Street berkat krisis energi dan invasi Rusia ke Ukraina.
Intinya, minggu lalu, Piper Sandler mengeluarkan catatan minyak yang sangat bullish di sektor minyak, menaikkan perkiraan harga minyak bank menjadi $100+ hingga 2025. Meskipun beberapa bank telah meminta $100+ minyak pada tahun 2022, konsensus sangat mengharapkan harga naik. jatuh kembali ke dua digit di tahun-tahun mendatang. Harga minyak yang mencapai rekor untuk sesaat sebelum jatuh kembali di bawah $100 akan kurang berdampak pada stok minyak daripada harga tiga digit yang berkelanjutan.
Pandangan Piper didasarkan pada dampak jangka panjang untuk pasokan dari perusahaan besar yang keluar dari Rusia karena bank melihat eksodus talenta yang mengarah pada penurunan produksi yang berkelanjutan. Bank lebih lanjut percaya serpih AS akan memakan waktu bertahun-tahun untuk "mengurangi defisit pasokan." Analis Mark Lear percaya stok minyak AS "dihargai dengan harga minyak $70." Artinya, jika harga minyak turun ~30% dan bertahan di $70 selamanya, maka sahamnya akan dinilai secara adil.
Piper Sandler telah merekomendasikan empat saham berkapitalisasi menengah dan kecil: Perusahaan Minyak Murphy (NYSE:MUR), Pengembangan Sumber Daya Centennial, Inc. (NASDAQ: CDEV), Minyak Laredo (NYSE:LPI), dan Berry Corp. (NASDAQ:BRY), menaikkan semua dari netral menjadi beli. Murphy Oil dan Centennial benar-benar mid-caps dengan kapitalisasi pasar masing-masing $6.5 miliar dan $2.5 miliar, sementara Laredo dan Berry adalah kapitalisasi kecil dengan valuasi masing-masing $1.4 miliar dan $977.2 juta.
Keempat saham telah membukukan pengembalian yang mengesankan: MUR naik 144.6% selama 12 bulan terakhir; sementara CDEV, LPI dan BRY masing-masing naik 102.6%, 129.3%, dan 40.4%.
Berikut adalah saham minyak dan gas mid-cap berkinerja terbaik selama kuartal pertama.
#1. Sumber Daya Antero
Kapitalisasi Pasar: $ 10.9B
Pengembalian YTD: 99.0%
Berbasis di Denver, Colorado Antero Resources Corporationtero (NYSE:AR) adalah perusahaan minyak dan gas alam independen yang mengakuisisi, mengeksplorasi, mengembangkan, dan memproduksi gas alam, cairan gas alam, dan properti minyak di Amerika Serikat.
Per 31 Desember 2021, AR memiliki sekitar 502,000 hektar bersih di Cekungan Appalachian; dan 174,000 hektar bersih di Upper Devonian Shale. Perusahaan juga memiliki dan mengoperasikan 494 mil pipa pengumpul gas di Cekungan Appalachian; dan 21 stasiun kompresor. Perusahaan telah memperkirakan cadangan terbukti sebesar 17.7 triliun kaki kubik setara gas alam, termasuk 10.2 triliun kaki kubik gas alam; 718 juta barel etana yang diperoleh kembali; 501 juta barel terutama propana, isobutana, butana normal, dan bensin alam; dan 36 juta barel minyak.
Tingkat persediaan yang rendah dan prospek permintaan jangka panjang yang membaik telah mendorong harga gas henry hub ke tingkat musiman tertinggi dalam lebih dari satu dekade. Morgan Stanley melihat permintaan gas alam melambat pada 2023-2024 karena pertumbuhan kapasitas terminal LNG melambat; namun, peningkatan baru-baru ini dalam dukungan politik untuk industri dapat meningkatkan permintaan ekspor LNG dalam jangka waktu 3-5 tahun.
Saham AR telah naik 272% selama 12 bulan terakhir.
#2. Rentang Sumber Daya
Kapitalisasi Pasar: $ 8.6B
Pengembalian YTD: 76.4%
Perusahaan Sumber Daya Rentang (NYSE:RRC) beroperasi sebagai perusahaan gas alam, cairan gas alam (NGL), dan minyak independen di Amerika Serikat. Perusahaan ini bergerak dalam bidang eksplorasi, pengembangan, dan akuisisi properti gas alam dan minyak. Perusahaan ini sebelumnya dikenal sebagai Lomak Petroleum, Inc. dan berubah nama menjadi Range Resources Corporation pada tahun 1998. Range Resources Corporation didirikan pada tahun 1976 dan berkantor pusat di Fort Worth, Texas.
Pada tanggal 31 Desember 2021, RRC memiliki dan mengoperasikan 1,350 sumur produksi bersih dan sekitar 794,000 hektar bersih yang disewa yang terletak di wilayah Appalachian di timur laut Amerika Serikat.
Terkait: Permian Bisa Melihat Lonjakan Produksi Saat Izin Baru Mencapai Tertinggi Sepanjang Masa
RRC sebenarnya meleset dari perkiraan pendapatan Q4, meskipun hanya dengan selisih tipis. Perusahaan mengarahkan produksi secara efektif dari tahun ke tahun, didukung oleh peningkatan belanja modal sebesar 14%. Dividen tetap relatif sederhana, meskipun perusahaan mengumumkan pembelian kembali saham secara mengejutkan, mengizinkan pembelian kembali ~ 10% saham yang beredar.
Saham RRC naik 240% selama 12 bulan terakhir.
#3. Vermilion Energy Inc
Kapitalisasi Pasar: $ 3.5B
Pengembalian YTD: 67.9%
Calgary, berbasis di Kanada Vermilion Energi Inc. (NYSE:VET), bersama dengan anak perusahaannya, terlibat dalam akuisisi, eksplorasi, pengembangan, dan produksi minyak bumi dan gas alam di Amerika Utara, Eropa, dan Australia.
Per 31 Desember 2021, perusahaan memiliki 401 sumur gas alam konvensional yang berproduksi bersih dan 2,132 sumur minyak mentah ringan dan sedang yang berproduksi bersih di Kanada; 167.6 sumur minyak mentah ringan dan menengah yang berproduksi bersih di Amerika Serikat; 297.0 sumur minyak mentah ringan dan sedang yang berproduksi bersih dan 3 sumur gas alam konvensional yang berproduksi bersih di Prancis; dan 47 sumur gas alam berproduksi bersih di Belanda. Ia juga memiliki 20% saham di ladang gas alam lepas pantai Corrib yang terletak di pantai barat laut Irlandia; dan 100% hak kerja di ladang minyak lepas pantai Wandoo dan fasilitas produksi terkait yang mencakup 59,553 hektar yang terletak di paparan barat laut Australia Barat.
The Wall Street Journal telah melaporkan bahwa pemerintahan Biden sedang mencari cara untuk meningkatkan impor minyak Kanada tetapi tidak ingin menghidupkan kembali jalur pipa Keystone XL. Produsen siklus pendek dapat meningkatkan produksi, termasuk Vermilion, Topi putih (OTCPK:SPGYF), dan Perusahaan Perminyakan Internasional (OTC:IPCFF) dipandang sebagai penerima manfaat yang paling mungkin dari tujuan kebijakan energi baru.
Oleh Alex Kimani untuk Oilprice.com
Lebih Banyak Baca Teratas Dari Oilprice.com:
Sumber: https://finance.yahoo.com/news/mid-cap-energy-stocks-outperforming-210000423.html