Saham Menjadi Hewan Peliharaan yang Buruk – Mereka Bisa Menggigit Anda di Pasar Beruang!
Saham FAANG baru saja memukul loyalitas mereka, “tidak pernah menjualnya!” investor.
Legenda NASDAQ
NASDAQ Composite Dengan Rata-Rata Pergerakan 200 hari (2016-2022)
NASDAQ 2016-2022
Ken Winan
Sebagai manajer uang aktif dengan kantor di San Francisco Bay Area selama 30 tahun terakhir, menarik untuk melihat penyakit keuangan yang mempengaruhi investor muda & tua, "Pet Tech Stock-itis". Ini adalah penderitaan yang terutama menimpa investor lokal yang terpikat dengan perusahaan teknologi lokal dan eksekutif selebriti mereka. Sayangnya, mereka (dan banyak penasihat keuangan mereka) tidak mengikuti kebijaksanaan abadi dalam ungkapan, "satu digigit, dua kali malu" karena mereka TIDAK akan pernah menjual saham FAANG mereka dalam kondisi apa pun meskipun mereka mengalami atau tahu bagaimana dengan bencana itu. kerugian yang dialami banyak saham beta tinggi ini pada tahun 2008.
Saya menghadapi situasi ini awal tahun ini karena kami secara sistematis memangkas atau menghilangkan saham teknologi dari sebagian besar portofolio klien kami karena penilaian yang tinggi & penurunan tren harga. Beberapa klien kami secara emosional melarang penjualan saham ini meskipun mereka secara logis setuju dengan alasan kami. Saya merasa ngeri ketika mendengar ungkapan, "Saya suka produk mereka" atau "Saya suka CEO" seolah-olah mereka adalah anggota keluarga atau hewan peliharaan tepercaya.
Tragisnya, loyalitas buta ini harus dibayar mahal karena akan memakan waktu bertahun-tahun bagi para investor ini untuk kembali mencapai titik impas. Misalnya, META perlu mengumpulkan 324% yang tidak mungkin untuk kembali ke level tertinggi 2021 sebelumnya.
Untungnya, saya telah membuat vaksinasi untuk penyakit fiskal mematikan yang disebut “FAANG=BS” (seperti yang disebutkan “hewan peliharaan” yang terhormat, saya telah menambahkan “B” untuk Bitcoin
Vaksinasi Winans “FAANG=BS” untuk Pet Tech Stock-itis:
F – Lupakan Tentang Celebrity Tech CEO; agenda yang didorong oleh ego tidak menguntungkan pemegang saham
A – Analisis Tren Harga; Semua pasar bull berakhir – pertimbangkan untuk menjual saham teknologi yang terlalu mahal di harga tertinggi
A – Analisis Pajak atas Laba; Bukan apa yang Anda hasilkan, itu yang Anda simpan – setelah pajak, hindari perdagangan jangka pendek.
N – Jangan Percaya Hype Investasi “Uang Mudah”; ingat janji Wall Street yang dibuat tentang "FAANG", "BRIC" & "Real Estat Tidak Pernah Kehilangan Nilai"
G – Sasaran mengarah pada Investasi yang Menguntungkan; pemilihan investasi yang disiplin, pengambilan keuntungan dan meminimalkan kerugian sangat penting untuk menjaga keserakahan & ketakutan.
B – Saham Membosankan Bisa Lebih Baik; Ini bukan tentang BAGAIMANA Anda menghasilkan uang – ini tentang MEMBUAT investasi yang menguntungkan!
S – Perintah Stop Loss; Gunakan pre-set order untuk membatasi kerugian & profit taking limit order untuk melindungi keuntungan.
Menyeimbangkan Kembali Portofolio Berat Teknologi
Saatnya untuk tidak mempersonalisasikan portofolio Anda dengan perusahaan & CEO yang mungkin tidak Anda kenal. Tapi, itu tidak berarti puas dengan kinerja yang buruk. Dalam mengevaluasi apresiasi harga saham kumulatif dari 2007 hingga 2021, saya menemukan sepuluh perusahaan menengah hingga besar yang mengungguli sebagian besar saham FAANG dan berkinerja baik di tahun ini:
Keuangan – Jack Henry & Associates
Perawatan Kesehatan – UnitedHealth Group (UNH), Humana
Ritel – Dolar Umum
Restoran – Texas Roadhouse
Layanan TI – Fair Isaac (FICO)
Manufaktur – Toro (TTC)
Real Estat – Texas Land (TPL)
Selama COVID, saya mengadopsi seekor Gembala Jerman yang cantik bernama Anya yang dengan senang hati menyambut saya setiap hari di pintu setelah bekerja.
Investasi saya bukanlah hewan peliharaan yang saya cintai, dan saya tidak ragu untuk menjual saham apa pun ketika itu melanggar parameter investasi saya.
Cintai keluarga, teman & hewan peliharaan – bukan saham Anda!
Sumber: https://www.forbes.com/sites/kennethwinans/2022/11/04/need-a-friend-get-a-dog/