Satu upaya pengampunan pinjaman siswa 'belum mendapat perhatian yang layak': ahli

Jika Mahkamah Agung menjatuhkan pemerintahan Biden pengampunan pinjaman mahasiswa Inisiatif, kemudian tindakan bantuan lain yang dijanjikan presiden tahun lalu menjadi garis hidup yang bahkan lebih penting bagi peminjam yang kesulitan.

Penyesuaian pembayaran satu kali yang diumumkan Departemen Pendidikan tahun lalu akan menghitung bulan-bulan tertentu untuk pengampunan pinjaman siswa yang sebelumnya tidak memenuhi syarat berdasarkan rencana pembayaran berbasis pendapatan, atau Rp. Sekitar 3.6 juta peminjam akan menerima setidaknya tiga tahun kredit untuk pengampunan sebagai hasilnya, menurut Federal Student Aid.

Penyesuaian yang baru saja dilakukan terpisah dari Biden hingga $20,000 dalam pengampunan pinjaman siswa dan tidak bergantung pada hasil dari Kasus Mahkamah Agung disidangkan minggu ini.

“Penyesuaian satu kali belum mendapatkan perhatian yang layak, karena ini memperbaiki sistem yang rusak selama beberapa dekade karena pengendalian kesabaran atas nama pemberi pinjaman,” Persis S. Yu, wakil direktur eksekutif Pusat Perlindungan Peminjam Mahasiswa (SBPC) , kepada Yahoo Finance. “Jutaan peminjam akan mendapat manfaat.”

'4.4 juta orang yang seharusnya membatalkan utangnya'

In April 2022, Departemen Pendidikan mengumumkan penyesuaian pembayaran satu kali untuk semua Pinjaman Langsung dan Pinjaman Pendidikan Keluarga Federal (FFEL) milik federal. Penyesuaian ke rekening pinjaman siswa akan membantu peminjam lebih dekat dengan pengampunan di bawah rencana pembayaran berbasis pendapatan, yang menawarkan pembatalan setelah 20 atau 25 tahun tergantung pada rencana tertentu.

Berdasarkan prakarsa tersebut, departemen akan menambahkan bulan-bulan berikutnya ke riwayat pembayaran akun:

• Bulan dalam status pembayaran, terlepas dari pembayaran yang dilakukan, jenis pinjaman, atau rencana pembayaran;

• 12 bulan atau lebih kesabaran penuh atau 36 bulan atau lebih kesabaran total;

• Berbulan-bulan dalam kesulitan ekonomi atau penundaan militer setelah 2013;

• Bulan dalam penangguhan apa pun (kecuali penangguhan di sekolah) sebelum 2013; Dan

• Setiap bulan pembayaran pinjaman sebelumnya sebelum pinjaman dikonsolidasikan.

Kisah berlanjut

Setelah penyesuaian, peminjam dengan riwayat pembayaran 20 atau 25 tahun secara otomatis mendapatkan pengampunan bahkan jika mereka tidak terdaftar dalam rencana pembayaran berbasis pendapatan. Peminjam FFEL dengan pinjaman komersial juga bisa mendapatkan keuntungan dari penyesuaian, jika mereka mengkonsolidasikan pinjaman mereka dengan Bantuan Mahasiswa Federal paling lambat 1 Mei 2023.

Grafik penyesuaian pembayaran satu kali membantu membalikkan beberapa kerusakan yang disebabkan oleh pemberi pinjaman yang tidak melacak penangguhan dengan benar atau mengarahkan peminjam untuk bersabar daripada rencana pembayaran yang digerakkan oleh pendapatan yang akan diperhitungkan dalam tahun-tahun pembayaran.

“Dari 4.4 juta orang yang seharusnya membatalkan utang mereka jika IDR berhasil, kurang dari 200 yang pernah melakukannya,” kata Thomas Gokey, direktur kebijakan di Debt Collective, kepada Yahoo Finance. “Penyesuaian IDR [satu kali] seharusnya mengatasi sebagian dari itu, tetapi mari kita jujur ​​tentang apa artinya: IDR adalah ingkar janji dan orang-orang dikeluarkan setelah kerusakan yang sangat besar terjadi.”

Banyak peminjam mungkin tidak menyadari penyesuaian tersebut dan bagaimana hal itu dapat membantu mereka – terutama karena kasus pengampunan pinjaman siswa di depan Mahkamah Agung menjadi pusat perhatian. Itu karena beberapa pemberi pinjaman dan Departemen Pendidikan belum melakukan pekerjaan yang baik dalam memberi tahu peminjam tentang penyesuaian pembayaran satu kali, menurut Katherine McKay, associate director of insights and evidence di Aspen Institute Financial Security Program.

"ED harus melakukan segala daya untuk mengatasi kekurangan administratif seperti ini sementara semua orang menunggu keputusan SCOTUS," kata McKay kepada Yahoo Finance. “Melakukan penyesuaian satu kali harus menjadi prioritas utama karena mereka sadar bahwa para pemberi layanan menghitung lebih sedikit pembayaran jutaan orang [dan] masuk akal bagi mereka untuk melakukan penyesuaian, terutama bagi orang-orang yang telah membayar paling lama.”

Awalnya, Departemen Pendidikan akan mulai mencairkan pinjaman untuk peminjam tertentu pada November 2022, dengan sisanya menyusul pada Juli 2023. Garis waktu tersebut telah disesuaikan, menurut Bantuan Mahasiswa Federal.

Peminjam dengan 240 atau 300 bulan pembayaran untuk pengampunan pembayaran berbasis pendapatan atau 120 bulan menuju Pengampunan Pinjaman Layanan Publik akan mulai melihat pinjaman mereka diampuni pada musim semi 2023. Semua peminjam lainnya akan melihat pembaruan akun mereka di musim panas.

“Departemen sudah melakukan penyesuaian satu kali ke rekening peminjam, dimulai dengan peminjam yang hampir mencapai 120 bulan Pengampunan Pinjaman Layanan Publik (PSLF),” kata juru bicara Departemen Pendidikan kepada Yahoo Finance. “Tahun ini, kami berharap dapat mulai menyesuaikan rekening untuk peminjam yang mencapai pembayaran senilai 240 atau 300 bulan untuk pengampunan IDR.”

Beberapa peminjam dalam program pengampunan pinjaman layanan publik telah melihat penyesuaian pembayaran ke rekening mereka. Seorang peminjam yang meminta namanya untuk tidak digunakan karena sebelumnya mengajukan kebangkrutan pribadi selama Resesi Hebat menemukan bahwa hutang mahasiswanya akhirnya dihapuskan.

“Suami saya dan saya adalah guru sekolah menengah dan hutang pinjaman siswa kami telah membebani pergelangan kaki kami sejak tahun 1995,” katanya kepada Yahoo Finance. “Pada tanggal 31 Desember 2022, saya memeriksa saldo pinjaman saya dan dikatakan nol — saya tidak percaya — dan beberapa hari kemudian saldo suami saya juga nol.”

Pasangan itu, yang mendaftar dalam program Pengampunan Pinjaman Layanan Publik, masih memiliki 10 tahun lagi sampai pengampunan pinjaman karena pembayaran yang mereka lakukan selama kebangkrutan tidak dihitung pada riwayat akun mereka – meskipun mereka telah membayar pinjaman mahasiswa mereka sejak 1995.

Penyesuaian satu kali yang dilakukan mengubah semua itu.

“Saya masih memeriksa untuk melihat saldo nol itu,” katanya. “Sekarang kita benar-benar dapat mulai menabung untuk masa pensiun.”

Ronda adalah reporter senior keuangan pribadi untuk Yahoo Finance dan pengacara dengan pengalaman di bidang hukum, asuransi, pendidikan, dan pemerintahan. Ikuti dia di Twitter @writesronda

Baca tren dan berita keuangan pribadi terbaru dari Yahoo Finance.

Ikuti Yahoo Finance pada Twitter, Instagram, Youtube, Facebook, Flipboard, dan LinkedIn