Sektor biotek, seperti sebagian besar pasar, mengalami pukulan keras di paruh pertama tahun ini. Namun, baru-baru ini, kinerja segmen telah meningkat, dan itu telah membantu NASDAQ Biotechnology Index (NBI) unggul di depan NASDAQ (Naik 13% selama 3 bulan terakhir vs 3% NASDAQ).
Tim biotek Oppenheimer berpikir ada penjelasan sederhana untuk ini: “Kami percaya bahwa sebagian besar kinerja yang lebih baik baru-baru ini didorong oleh topi SMID, yang banyak di antaranya telah meningkat secara mengagumkan dalam beberapa bulan terakhir… Kami mencatat sejumlah hasil yang sukses dari klinis kunci uji coba dalam grup ini [Alnylam Pharma, Caribou Biosciences, Cincor Pharma, antara lain].” Lebih jauh lagi, “Meningkatnya jumlah pengumuman M&A profil tinggi dapat menghidupkan kembali minat di antara para spesialis dan generalis.”
Hal ini membuat Oppenheimer menyatakan bahwa langit terlihat 'sedikit lebih cerah' untuk industri biotek di 2H. Faktanya, analis Oppenheimer mengharapkan dua nama untuk mengikuti jejak rekan-rekan mereka, dengan merilis hasil uji coba yang sukses segera yang dapat membantu mendorong mereka maju.
Kami menjalankan kedua ticker melalui Platform TipRank untuk melihat apa yang ada di pikiran orang-orang Jalan itu untuk mereka. Sepertinya analis Oppenheimer bukan satu-satunya yang menunjukkan kepercayaan diri; keduanya dinilai sebagai Pembelian Kuat oleh konsensus analis dengan banyak potensi kenaikan. Jadi, mari kita dapatkan detailnya.
Farmasi Madrigal (MDGL)
Pilihan Oppenheimer pertama yang akan kita lihat adalah Madrigal Pharmaceuticals, biofarma tahap klinis yang berfokus pada menemukan pengobatan baru untuk penyakit hati berlemak. Lebih khusus lagi, perusahaan sedang mencari pengobatan yang layak untuk penyakit NASH (Non-Alcoholic SteatoHepatitis). Ini adalah bentuk lebih lanjut dari penyakit hati berlemak non-alkohol (NAFLD).
Diperkirakan bahwa sekitar 20% orang dewasa global dipengaruhi oleh NAFLD dan 30% orang dewasa AS; 20% dari populasi tersebut memiliki NASH. Mengingat saat ini tidak ada obat khusus NASH yang disetujui FDA yang tersedia, kemungkinan besar akan ada banyak hadiah bagi siapa pun yang membawa solusi yang layak ke pasar terlebih dahulu.
Kandidat produk utama Madrigal adalah resmetirom (MGL-3196), agonis reseptor-ß hormon tiroid selektif yang diarahkan ke hati, yang saat ini dalam studi klinis Fase 3, diindikasikan untuk mengobati NASH. Dengan demikian, obat tersebut berpotensi menjadi obat pertama yang mendapatkan persetujuan untuk penyakit ini.
Pada bulan Juni, perusahaan mempresentasikan data di European Association for the Study of the Liver's International Liver Congress (EASL 2022) di mana Madrigal mengumumkan hasil mendalam dari uji coba Fase 3 MAESTRO-NAFLD-1 segmen double-blind/placebo-controlled.
Analis Oppenheimer Jay Olson mencatat bahwa hasilnya jelas positif, menyoroti fakta bahwa resmetirom mendorong “perubahan yang menguntungkan pada Fibroscan dan MRE di mana peningkatan terbesar terlihat pada pasien paling lanjut.” Faktanya, analis berpikir hasilnya meletakkan dasar untuk pembacaan data yang akan datang.
“Kami percaya bahwa hasil Ph3 MAESTRO-NAFLD-1 memberikan dukungan pengurangan risiko untuk studi biopsi MAESTRO-NASH Ph3 pada pasien NASH (N≈2,000), yang sedang berlangsung dengan hasil sementara yang diharapkan pada 4Q22 yang berpotensi mendukung pengajuan subpart-H untuk persetujuan yang dipercepat,” analis menjelaskan. “Data Ph2 sebelumnya menunjukkan bahwa penurunan lemak hati pada MRI-PDFF diterjemahkan menjadi resolusi NASH dan peningkatan fibrosis.”
Apa artinya semua itu bagi investor? Sementara Olson berpikir hasil negatif dapat membuat saham turun ~80%, hasil top-line positif dari penelitian dapat melihat saham lebih dari dua kali lipat.
Olson jelas yakin Madrigal akan membawa barangnya. Mendukung peringkat Outperform (yaitu Beli) analis, adalah target harga $170; angka ini memberikan ruang untuk keuntungan 12 bulan sebesar 162%. (Untuk melihat rekam jejak Olson, klik disini)
Bukannya analis Street lainnya malu memprediksi hal-hal besar untuk nama ini juga. Dengan 9 Beli dan 1 Tahan yang diterima dalam tiga bulan terakhir, konsensusnya adalah bahwa MDGL adalah Pembelian Kuat. Meskipun kurang dari perkiraan Olson, target harga rata-rata $149.44 masih menunjukkan potensi kenaikan yang substansial sebesar 130%. (Lihat perkiraan stok MDGL di TipRanks)
Tonggak Farmasi (MIST)
Sekarang mari kita lihat Milestone Pharmaceuticals, biotek lain tetapi dengan tujuan yang sama sekali berbeda. Perusahaan bermaksud menemukan pengobatan untuk aritmia dan kondisi jantung lainnya.
Milestone telah menaruh semua telurnya dalam mengembangkan etripamil, semprotan hidung yang diberikan sendiri yang diindikasikan sebagai terapi untuk pasien dengan takikardia supraventrikular paroksismal (PSVT) dan fibrilasi atrium (AFib).
Obat tersebut saat ini sedang dalam studi pembuktian konsep Fase 2 di mana obat tersebut sedang dinilai untuk pengobatan akut AFib dengan laju ventrikel cepat (RVR). Tetapi yang lebih penting saat ini, adalah program yang lebih maju dengan katalis yang akan datang.
Etripamil sedang menjalani pengujian dalam percobaan RAPID Fase 3 untuk pengobatan takikardia supraventrikular paroksismal (PSVT) – suatu kondisi di mana "pengkabelan" listrik jantung yang tidak biasa menghasilkan denyut jantung berkecepatan tinggi yang tidak terduga dan berulang. Kondisi ini berdampak pada kehidupan sekitar 1.6 juta orang di AS, dan menemukan solusi tidak hanya akan menjadi perkembangan besar, tetapi juga akan mewakili cara untuk menurunkan beban dan biaya perawatan kesehatan.
Milestone mengharapkan untuk melaporkan data top-line dari penelitian di pertengahan 2H22, dan menuju ke pembacaan, Oppenheimer's Leland Gershell menyukai "risiko-hadiah" di sini.
“Keberhasilan titik akhir utama (waktu ke penghentian episode selama 30 menit pertama) harus menyelesaikan persyaratan pendaftaran dan memungkinkan pengajuan NDA pada tahun 2023,” kata analis. “Kami percaya etripamil mewakili kemajuan terapeutik yang penting serta sarana untuk mengurangi beban dan biaya perawatan kesehatan, dan siap untuk menghasilkan penjualan bersih puncak sebesar $500 juta di PSVT saja. Sebuah studi Fase 2 dalam fibrilasi atrium dengan laju ventrikel yang cepat telah dimulai, dan dapat membuka jalan menuju peluang ekspansi label kunci.”
Maka tidak mengherankan jika Gershell menilai Milestone sebagai Outperform (yaitu Beli) bersama dengan target harga $16. Implikasinya bagi investor? Potensi kenaikan ~84% dari level saat ini. (Untuk melihat rekam jejak Gershell, klik disini)
Jelas Wall Street menyukai nama ini; MIST telah mengumpulkan 3 ulasan analis lain baru-baru ini dan semuanya positif, memberikan saham dengan peringkat konsensus Beli Kuat. Dengan target rata-rata $14.50, setahun dari sekarang, saham ini akan menjadi 66% lebih berharga daripada saat ini. (Lihat perkiraan stok MIST di TipRanks)
Untuk menemukan ide bagus untuk perdagangan saham biotek dengan valuasi yang menarik, kunjungi TipRanks' Saham Terbaik untuk Dibeli, alat yang baru diluncurkan yang menyatukan semua wawasan ekuitas TipRanks.
Penafian: Pendapat yang diungkapkan dalam artikel ini adalah sepenuhnya dari analis unggulan. Konten tersebut dimaksudkan untuk digunakan untuk tujuan informasional saja. Sangat penting untuk melakukan analisis Anda sendiri sebelum melakukan investasi apa pun.
Sumber: https://finance.yahoo.com/news/oppenheimer-says-biotech-stocks-look-191314294.html