Memikirkan Kembali Tabungan Pensiun Mengingat Umur yang Lebih Panjang

“Tom Brady adalah contoh sempurna dari sesuatu yang dianggap tidak mungkin,” kata Visser.

Tentu saja, Brady, yang baru-baru ini mengumumkan pengunduran dirinya dari sepak bola pada usia 45 tahun, berada di liga sendiri. Tapi poin Visser jelas: Kita semua manusia biasa mungkin perlu memikirkan kembali asumsi tentang apa yang mungkin dicapai di tahun-tahun senior kita, serta strategi investasi kita. Pensiun yang berpotensi berlangsung puluhan tahun membutuhkan portofolio yang dibangun untuk jangka panjang. Demikian pula, mengendalikan pengeluaran Anda sambil tetap menikmati masa pensiun bisa menjadi tindakan penyeimbang yang rumit.

Menempel Dengan Saham

Pertimbangkan aturan lama untuk investasi pensiun: Kurangi usia Anda dari 100, dan itulah persentase yang seharusnya Anda miliki dalam ekuitas. Di bawah aturan itu, seorang berusia 70 tahun harus memiliki 30% aset portofolionya dalam bentuk saham.

Aturan itu tampaknya sudah ketinggalan zaman ketika orang dewasa yang sehat memiliki peluang hidup sampai 100 tahun. Orang berusia 70 tahun itu perlu merencanakan 30 tahun lagi, yang berarti tetap berinvestasi dalam ekuitas untuk menghasilkan pertumbuhan yang dapat memerangi dampak inflasi.

Ekuitas adalah mesin yang dibutuhkan portofolio Anda dalam jangka panjang, kata Pete Bush, penasihat Cetera Financial Group dan salah satu pendiri Horizon Financial Group di Baton Rouge, La.

“Orang-orang cenderung berpikir, 'Oh, saya sudah hampir pensiun. Lebih baik aku bermain aman.' Mereka berpikir untuk pensiun, bukan melalui pensiun,” ujarnya.

Faktanya, beberapa orang berusia 70 tahun sama sehatnya dengan orang berusia 50 tahun. Mengingat hal itu, Visser menyarankan agar investor memperhitungkan usia biologis mereka—pada dasarnya ukuran kesehatan Anda yang mungkin sangat berbeda dari jumlah lilin di kue ulang tahun Anda. Para ilmuwan sedang mengerjakan cara untuk menguji usia biologis secara akurat. Beberapa teknik, yang meliputi analisis sampel air liur dan darah, mungkin terdengar seperti fiksi ilmiah. Tapi Visser mengatakan ada kesimpulan mendasar bagi investor: "Seberapa sehat Anda harus memengaruhi cara Anda berpikir tentang portofolio Anda."

Datang dengan alokasi aset yang tepat adalah bagian dari teka-teki. Bush mengatakan bahwa investor harus mempertimbangkan keseimbangan antara pertumbuhan dan nilai, mencatat bahwa saham pertumbuhan berkinerja baik dalam dekade terakhir tetapi bernasib buruk tahun lalu. Ekuitas internasional juga dapat bersiap untuk pengembalian yang lebih baik daripada saham AS di tahun-tahun mendatang, sangat kontras dengan kinerja sektor ini selama dekade terakhir. Itu sebagian karena saham Eropa dan Asia cenderung lebih murah dibandingkan dengan ekuitas AS. Manajer aset Vanguard memproyeksikan pengembalian tahunan 10 tahun yang lebih tinggi untuk pasar negara maju non-AS, sebesar 7.2% hingga 9.2%, dibandingkan pasar AS, sebesar 4.7% hingga 6.7%.

Apalagi sekarang suku bunga lebih tinggi, obligasi dapat memainkan peran penting untuk pendapatan dan keamanan, kata Jeremy Altfeder, penasihat keuangan di Captrust. “Misalkan seorang klien membelanjakan $100,000 dalam setahun. Jadi, kami ingin kebutuhan satu tahun disisihkan. Kami dapat menyisihkan $100,000 dari surat utang negara.”

Altfeder mengatakan bahwa investor dapat merasa lebih nyaman mengetahui bahwa mereka memiliki cukup dana yang disisihkan, terkadang hingga senilai tujuh tahun, tergantung pada klien. “Sangat mudah diprediksi jika Anda menggunakan Treasuries dan instrumen lainnya,” katanya. “Anda tahu apa yang akan dihasilkan obligasi jika Anda memegangnya hingga jatuh tempo.”

Banyak penasihat keuangan juga merekomendasikan strategi canggih yang melibatkan investasi alternatif, kepercayaan, dan perencanaan perumahan yang mungkin sesuai tergantung pada kekayaan individu, situasi pajaknya, keinginan untuk mewariskan harta warisan kepada ahli waris atau amal, dan toleransi risiko. Tujuannya adalah agar uang itu bertahan lama, terkadang hingga generasi berikutnya.

Pandangan Baru tentang Keseimbangan Kerja/Hidup

Potensi untuk hidup lebih lama dan lebih sehat menciptakan insentif tambahan untuk bekerja lebih lama dan menunggu untuk mengajukan Jaminan Sosial untuk menerima manfaat bulanan yang lebih besar. Gerakan seperti itu dapat meningkatkan tabungan Anda dan memberi portofolio Anda lebih banyak waktu untuk berkembang sebelum Anda mulai menarik dana.

Investor yang perlu menabung lebih banyak memiliki dua cara tambahan untuk meningkatkan tabungan pensiun. Pertama, batas kontribusi yang diperbarui dari Internal Revenue Service mengizinkan investor untuk berkontribusi hingga $22,500 ke 401(k), 403(b), dan rencana pensiun lainnya pada tahun 2023, naik dari $20,500. Orang berusia 50 tahun ke atas dapat menghemat tambahan $7,500 di atas batas tersebut. Investor yang merencanakan pensiun panjang juga akan mendapat manfaat dari undang-undang baru yang secara bertahap meningkatkan usia distribusi minimum yang disyaratkan, atau RMD, menjadi 75 dari 72.

Tentu saja, Anda tidak harus bertahan di pekerjaan Anda saat ini atau bahkan bekerja penuh waktu. Chip Munn, penasihat dan CEO Signature Wealth Strategies di Florence, SC, telah membantu klien menemukan cara untuk merestrukturisasi pekerjaan mereka sehingga mereka tidak terburu-buru untuk pensiun. “Pekerja yang lebih tua memiliki banyak nilai dan daya ungkit,” katanya. Tetapi mungkin tidak ada program formal di perusahaan Anda untuk mengakomodasi jadwal yang Anda inginkan, katanya, “jadi Anda mungkin harus menemui majikan Anda dan berkata, 'Hei, saya tidak ingin pensiun, tetapi saya ingin bekerja. paruh waktu.' ”

Plus, ada manfaat untuk tetap aktif. “Orang yang paling bahagia dan sehat bekerja lebih lama, tetapi bekerja lebih sedikit,” katanya.

Pensiun dini bisa lebih berisiko daripada yang Anda kira, bahkan bagi mereka yang menghitung bahwa mereka memiliki banyak tabungan. Cyndi Hutchins dari Bank of America telah melihatnya secara langsung. Neneknya pensiun pada usia 55 tahun dan pensiun selama 41 tahun.

“Saat itulah saya mulai berpikir tentang pensiun secara berbeda,” kata Hutchins, direktur gerontologi keuangan di kelompok riset dan wawasan pensiun bank. “Kami merencanakan pensiun selama 10, 15 tahun. Ada banyak hal yang belum kami pertimbangkan. Dia memiliki pensiun, tetapi itu adalah pensiun kecil, dan membuatnya bekerja selama 41 tahun cukup sulit. Pada akhirnya, keluarganya harus berkontribusi untuk biaya hidup neneknya.

Dari tahun 1960 hingga 2015, harapan hidup di AS meningkat hampir 10 tahun, dari 69.7 tahun menjadi 79.4. Diperkirakan akan meningkat 6.1 tahun lagi dari 2016 hingga 2060 untuk mencapai rekor tertinggi 85.6 tahun, menurut laporan Biro Sensus 2020. Dan orang Amerika semakin hidup dengan baik di luar itu. Hampir seperlima penduduk AS berusia di atas 65 tahun.

Tidak mengherankan, mengingat kenaikan inflasi dan lemahnya pasar saham dan obligasi tahun lalu, semakin banyak orang yang takut kehabisan uang di usia tua. Ini termasuk orang-orang yang telah banyak menabung. Lebih dari sepertiga jutawan percaya bahwa “membutuhkan keajaiban” untuk mencapai masa pensiun yang aman, menurut survei tahun 2022 terhadap investor bernilai tinggi yang dilakukan oleh Natixis Investment Managers.

Kecemasan seperti itu memicu lonjakan popularitas anuitas, yang merupakan kontrak asuransi yang menjanjikan penghasilan seumur hidup. Frank Paré, pendiri PF Wealth Management, mengatakan dia telah mempertimbangkan untuk menggunakan anuitas langsung premi tunggal, atau SPIA, sebagai bagian dari program pensiun untuk beberapa klien. Dengan SPIA, seorang investor membayar sekaligus kepada perusahaan asuransi, yang menyediakan aliran pembayaran rutin kepada pemilik anuitas yang berlangsung seumur hidup. Pembayaran anuitas bergantung pada beberapa faktor, termasuk usia dan jenis kelamin pemilik.

Tapi ada beberapa peringatan, kata Paré. Pertama, biayanya mungkin besar. Kedua, Anda masih perlu menyimpan sebagian tabungan pensiun dalam bentuk saham, obligasi, dan aset lainnya. “Anda tidak ingin membiarkan diri Anda sendiri tanpa cukup likuiditas di luar SPIA, jika Anda membutuhkannya,” kata Paré.

Inflasi adalah masalah lain dengan anuitas. “Jika Anda tidak memiliki pengendara inflasi dan inflasi meningkat seperti tahun lalu, maka daya beli Anda akan terancam,” kata Paré.

Jika Anda mempertimbangkan anuitas, ingatlah bahwa ini adalah salah satu alat potensial di kotak peralatan. “Saya tidak percaya pada peluru perak,” kata Paré.

Manajemen Biaya

Selain memaksimalkan pendapatan, pensiunan di semua tingkat kekayaan perlu mengawasi anggaran mereka dan menghindari pengeluaran besar baru yang memerlukan perawatan mahal saat mereka memasuki masa pensiun, seperti rumah liburan atau kapal baru.

Perawatan kesehatan mungkin merupakan tiket terbesar yang mungkin diremehkan oleh pensiunan — terutama bagi manula sehat yang cukup beruntung untuk hidup sangat lama. Laporan Investasi Fidelity 2022 menemukan bahwa pasangan berusia 65 tahun dapat menghabiskan rata-rata $315,000 untuk biaya pengobatan selama masa pensiun. Perkiraan itu naik 5% dari tahun 2021 dan hampir dua kali lipat dari aslinya $160,000 pada tahun 2002, menurut Fidelity, yang merupakan salah satu penyedia 401(k) terbesar di negara itu.

Mempertahankan gaya hidup sehat dapat membantu menekan biaya tersebut dalam satu atau dua dekade pertama masa pensiun, tetapi beberapa hal di luar kendali kita. Untuk membantu mempersiapkan tagihan medis yang mahal di masa depan, pertimbangkan untuk berinvestasi dalam rekening tabungan kesehatan, yang menawarkan keuntungan pajak yang besar. “Jika Anda dapat berkontribusi pada HSA dan tidak menggunakan uang itu untuk membayar biaya perawatan kesehatan saat ini, maka itu adalah cara yang bagus untuk menabung untuk perawatan jangka panjang,” kata Hutchins dari Bank of America.

Memutuskan di mana Anda akan tinggal di masa pensiun, tentu saja, akan berdampak besar pada pengeluaran, jadi pikirkan hal ini lebih awal. Beberapa orang Amerika memilih untuk pindah ke negara bagian dengan cuaca yang lebih hangat dan biaya hidup yang lebih rendah. Jika itu Anda, perhitungkan apakah komunitas baru Anda akan dapat memenuhi kebutuhan medis Anda di masa mendatang, bukan hanya hobi Anda.

Kebanyakan orang Amerika tidak bergerak, atau tidak bergerak jauh, saat pensiun. Sekitar tiga perempat orang dewasa berusia 50 tahun ke atas ingin tinggal di rumah mereka saat ini untuk jangka panjang, menurut survei AARP tahun 2021. “Jika Anda sehat dan aktif, mudah untuk tinggal di rumah Anda saat ini,” kata Hutchins. “Seiring bertambahnya usia, pikirkan apakah rumah Anda ramah usia.” Misalnya, jika Anda tidak memiliki kamar mandi di lantai pertama, tambahkan biaya renovasi itu ke dalam rencana keuangan Anda, katanya.

Rahasia Kebahagiaan

Mungkin yang paling penting, penasihat dan pakar kesehatan mengatakan faktor kunci kesejahteraan di masa pensiun adalah menjaga kehidupan sosial yang aktif. Dapatkan hobi jika Anda belum memilikinya. Sukarelawan di sebuah badan amal. Makan malam bersama teman.

Nasihat itu mungkin terdengar klise, tetapi ada manfaat yang signifikan bagi kesehatan Anda. Studi Pengembangan Orang Dewasa Harvard, yang telah melacak sekelompok orang dewasa dan keturunan mereka selama 85 tahun dan terus bertambah, telah menemukan bahwa hubungan pribadi yang dekat adalah faktor kunci dalam umur panjang serta kesehatan fisik dan mental.

“Percepatan tercepat dalam gejala penurunan kognitif adalah isolasi dan kesepian,” kata Hutchins dari Bank of America. “Anda harus memastikan bahwa Anda dapat terus bersosialisasi dan kebutuhan fisik dan emosional Anda dapat terpenuhi.”

Saat merencanakan pensiun, pikirkan dengan siapa Anda akan makan siang, kata Joseph Coughlin, direktur MIT AgeLab. “Itu tidak hanya menunjukkan seberapa bagus portofolio investasi Anda, tetapi juga seberapa bagus portofolio sosial Anda? Anda punya teman? Jika Anda pindah saat pensiun, apakah Anda dapat menemukannya? Butuh waktu untuk berteman baik, ”katanya.

Lagi pula, jika Anda ingin hidup sampai usia 100 tahun, Anda ingin memiliki hubungan pribadi yang dekat—dan uang yang cukup sehingga Anda tidak perlu khawatir.

Menulis untuk Andrew Welsch di [email dilindungi]