Raih Kekayaan Dengan 5 Mega-Dividen Energi Ini

Saham energi yang membayar dividen adalah mungkin akan menjadi tempat terbaik untuk mengumpulkan pendapatan untuk sisa dekade ini.

Ini adalah berita bagus karena pasar saham lainnya mahal dan terlalu panas lagi. Tidak pernah berpikir kita akan melihatnya dengan pengetatan The Fed, tapi inilah kami.

Untung kita berenang membeli dalam dividen energi. Saham-saham ini telah mengambil nafas setelah berlari dengan kecepatan terik sejak April 2020.

(Dulu ketika harga minyak turun di bawah nol—ke negatif $37 per barel. Sebagai investor dividen kontrarian, kita telah melihat semuanya bersama-sama, bukan? Kami berada di sini ketika mereka membayar kami untuk mengambil minyak dari tangan mereka.)

Bagaimanapun, West Texas Intermediate memuncak awal tahun ini pada $121 per barel, atau naik sekitar 65% sejak awal 2022. Anda dapat berterima kasih atas kembalinya perjalanan dan pertumbuhan ekonomi—dikombinasikan dengan Rusia yang secara efektif meledakkan pasar energi dengan menyerang Ukraina, memicu larangan minyak sebagai tanggapan.

Namun, ketika ekonomi global menunjukkan tanda-tanda melambat, dan ketika harga bensin setinggi langit akhirnya memaksa orang Amerika, yang dengan enggan mengubah kebiasaan mengemudi dan bepergian mereka, minyak turun sejenak:

Minyak Kembali ke Dua Digit (Untuk Saat Ini)

…dan begitu juga biaya bensin.

Dump Harga Besar di Pompa!

Tapi sangat mungkin bahwa penangguhan hukuman saat ini untuk pembalap Amerika adalah yang cepat. Itu karena tidak ada "perbaikan cepat" untuk apa yang menyebabkan harga energi lebih tinggi selama setahun terakhir.

Pola "crash 'n rally" (CNR) saat ini dimulai pada April 2020. Harga energi runtuh dengan cepat (dalam beberapa bulan atau bahkan beberapa minggu), menyiapkan panggung untuk reli tindak lanjut metodis yang akan berlangsung selama bertahun-tahun.

Inilah cara CNR dimainkan pada tahun 2008 dan 2020:

1. Permintaan minyak menguap dan harganya jatuh dengan cepat (2008 dan 2020).
2. Produsen energi bergegas untuk memotong biaya, sehingga mereka memotong produksi secara agresif.
3. Perekonomian perlahan pulih (2009 dan akhir 2020), permintaan energi meningkat, tetapi pasokan tertinggal.
4. Dan tertinggal. Dan tertinggal. Dan harga minyak menguat hingga pasokan akhirnya memenuhi permintaan (2009-2014 dan 2020-sekarang).

Dan mengingat bahwa harga minyak cenderung mendorong seluruh sektor energi—termasuk gas alam dan infrastruktur—kami menganggapnya sebagai katalis untuk keuntungan energi.

Penurunan saat ini? Saya menganggap ini sebagai “kesempatan kedua” jangka pendek bagi investor yang melewatkan penurunan energi besar pertama—dan bagi mereka yang bergabung dalam pesta kami pada tahun 2020, ini adalah waktu yang tepat untuk mendapatkan rata-rata biaya dolar. Tentu, kami tidak mendapatkan harga dasar tawar-menawar yang sama seperti yang kami lakukan selama masa pandemi COVID… tetapi kami masih memiliki peluang untuk melahap hasil yang menarik pada tingkat yang wajar.

5 Permainan Energi Menghasilkan 9.2%-27.3%

Menariknya, hasil yang paling menggiurkan di ruang angkasa juga tampak berdiri di atas serpih, secara metaforis.

Mempertimbangkan Energi Devon
DVN
(DVN, hasil 10.5%), produsen minyak dan gas utama dengan operasi signifikan di Delaware Basin. Saham membanggakan hasil tajuk dua digit sekarang, didukung oleh pertumbuhan dividen besar-besaran untuk boot.

Tetapi pertumbuhan dividen itu, meskipun patut dipuji, tidak seperti yang terlihat.

Pada tahun 2020, Devon Energy memulai program dividen yang tidak lazim tetapi tidak terlalu umum yang melihatnya membayar dividen tetap triwulanan, serta pembayaran variabel setiap triwulan sebagaimana arus kas bebas (FCF) diperbolehkan.

Berita bagus? Porsi dividen tetap terbarunya adalah 64 sen per saham, naik 45% dari tahun ke tahun dari 2021 sen tahun 44. Sekarang, 64 sen itu masih diterjemahkan menjadi 4.3% yang masih bagus, tetapi hasil ekstra 6.2 poin persentase itu berasal dari menyetahunkan pembayaran FCF ekstra kuartal tersebut.

Secara alami, itu terlihat membengkak ketika harga minyak berada di atas angka tiga digit. Namun dalam jangka panjang, energi bersifat siklis, dan pembayaran variabel tersebut sangat sulit untuk direncanakan, sehingga kurang ideal bagi investor pensiun yang mencari pendapatan tetap tingkat tinggi.

Tiga uber-penghasil tinggi lainnya di daftar pantauan saya memiliki jenis pembayaran yang serupa:

• Coterra Energy (CTRA, 9.2%): Produsen minyak yang berbasis di Houston ini adalah pemain utama Delaware lainnya, dengan lahan seluas 234,000 hektar. Dividen terbarunya adalah pembayaran dasar 15 sen dengan top-up variabel 50 sen, jadi bagian yang "dapat diandalkan" dari pembayaran itu adalah 2.1%.
• Sumber Daya Civitas (CIVI, 11.9%): Civitas, yang mengoperasikan sumur di 525,000 acre di Denver-Julesburg (DJ) Basin of Colorado, mempertahankan dividen kuartalan dasarnya di level 46.25 sen baru-baru ini. Tetapi variabel dividen $1.30 per saham adalah 44% lebih baik dari pembayaran variabel kuartal sebelumnya. Pembayaran dasar diterjemahkan menjadi hasil 3.1%.
• Sumber Daya Alam Pelopor
  PXD
  (PXD, 15.7%): Pioneer Natural Resources beroperasi di Cline Shale, yang, sama seperti Delaware, merupakan bagian dari Permian Basin yang lebih besar. Hasil mid-double-digitnya ditambatkan oleh dividen dasar $1.10 per saham (naik 40%-plus secara berurutan) dan pembayaran variabel besar-besaran $7.47 per saham. Itu bagus saat Anda bisa mendapatkannya, tetapi basisnya hanya 2.0%. Ingatlah hal itu.

LPG Dorian (LPG, 27.3%) sepenuhnya merupakan pertaruhan, bijaksana. Perusahaan yang kurang dikenal ini menjalankan bisnis pengiriman bahan bakar gas cair, dan memiliki serta mengoperasikan pengangkut gas modern yang sangat besar, atau VLGC. Dan itu lebih jauh dengan merujuk pada pembayarannya sendiri sebagai dividen tunai “tidak teratur”.

Hasil 27% tidak teratur? Tidak bercanda.

Itu bukan tempat untuk perencana pensiun, tetapi potensi dividen variabel yang besar mungkin menarik pedagang ayunan.

Brett Owens adalah kepala strategi investasi untuk Outlook pelawan. Untuk ide-ide penghasilan lebih besar, dapatkan salinan gratis laporan khusus terbarunya: Portofolio Pensiun Awal Anda: Dividen Besar—Setiap Bulan—Selamanya.

Pengungkapan: tidak ada