Pemroses Pinjaman Siswa Navient untuk Membatalkan Utang $1.7 Miliar

"Keputusan perusahaan untuk menyelesaikan masalah ini, yang didasarkan pada klaim yang tidak berdasar, memungkinkan kami menghindari beban tambahan, biaya, waktu, dan gangguan untuk menang di pengadilan," kata Mark Helenen, kepala petugas hukum Navient.

Semua pinjaman yang diampuni dalam perjanjian gagal bayar, dan sebagian besar berasal antara tahun 2002 dan 2010 sebesar

Sallie Mae,

sebelum spin-off Navient dari raksasa pinjaman mahasiswa.

Navient telah menghadapi banyak tuntutan hukum dalam beberapa tahun terakhir yang menuduh perusahaan terlibat dalam perilaku yang tidak adil dan menipu terhadap peminjam. Maret lalu, seorang hakim wilayah Seattle memutuskan bahwa perusahaan tersebut telah melanggar undang-undang perlindungan konsumen dalam kasus yang dibawa oleh jaksa agung Washington.

“Navient berulang kali dan dengan sengaja menempatkan keuntungan di atas peminjamnya — ia terlibat dalam praktik penipuan dan pelecehan, menargetkan siswa yang tahu akan berjuang untuk membayar kembali pinjaman, dan menempatkan beban yang tidak adil pada orang yang mencoba meningkatkan kehidupan mereka melalui pendidikan,” Pengacara Pennsylvania kata Jenderal Josh Shapiro.

Selain pembatalan pinjaman dan beberapa restitusi untuk peminjam dengan pinjaman pribadi, Navient akan membayar $95 juta kepada sekitar 350,000 peminjam pinjaman federal—atau sekitar $260 masing-masing—yang ditempatkan ke dalam jenis program kesabaran tertentu yang menyebabkan mereka menumpuk lebih banyak utang daripada masuk rencana pembayaran berbasis pendapatan, kata negara bagian.

Negara akan mendistribusikan restitusi kepada peminjam di dalam yurisdiksi mereka. Massachusetts, misalnya, akan menerima lebih dari $6 juta, termasuk $2.2 juta sebagai ganti rugi untuk lebih dari 8,300 peminjam pinjaman federal, kata Jaksa Agung negara bagian Maura Healey.

Sebagai bagian dari perjanjian, Navient terus menyangkal klaim atau bahwa perusahaan telah merugikan peminjam.

Pinjaman swasta tanpa dukungan federal menghasilkan kurang dari 10% dari total $1.7 triliun industri pinjaman mahasiswa. Sekitar 43 juta orang berutang $1.6 triliun dalam bentuk utang mahasiswa federal, menurut data Departemen Pendidikan. Sekitar 5.2 juta dari peminjam federal tersebut gagal bayar. Peminjam itu, kecuali mereka juga memiliki pinjaman mahasiswa swasta, tidak terpengaruh oleh penyelesaian hari Kamis.

Navient berada di tengah jalan keluar dari pemrosesan pinjaman mahasiswa federal. Ini telah menjadi salah satu kontraktor federal utama, melayani sekitar enam juta peminjam. Rekeningnya sedang ditransfer ke kontraktor baru, Maximus, yang perannya telah disetujui oleh Departemen Pendidikan.

Administrasi Biden berada di tengah-tengah merestrukturisasi sistem pemrosesan pinjaman mahasiswanya. Pada bulan November ia mengumumkan mengakhiri hubungannya dengan agen penagihan swasta yang telah ditugaskan untuk memulihkan pembayaran dari peminjam pinjaman mahasiswa federal secara default untuk meningkatkan koleksi dan memberikan peminjam dengan lebih banyak dukungan.

Februari lalu, peminjam mengajukan petisi ke pengadilan kebangkrutan di New York untuk memaksa unit pemrosesan pinjaman Navient ke dalam kebangkrutan, menuduh perusahaan telah mengumpulkan hutang yang tidak mereka miliki dengan tidak benar. Perusahaan menyebut klaim itu sembrono, dan seorang hakim menolak kasus itu.

Biro Perlindungan Keuangan Konsumen telah menggugat Navient sejak 2017 atas tuduhan bahwa itu mengarahkan peminjam untuk menunda pembayaran alih-alih memasukkan rencana pembayaran yang lebih murah dan didorong oleh pendapatan. CFPB mengatakan praktik tersebut membebani peminjam sebesar $4 miliar dalam biaya bunga. Navient telah membantah klaim pemerintah.

Menulis untuk Gabriel T. Rubin di [email dilindungi]