(Bloomberg) — Ketika tersiar kabar bahwa Grup Trafigura menghadapi kerugian lebih dari setengah miliar dolar dari apa yang digambarkannya sebagai "penipuan sistematis", kejutan terbesar bagi banyak orang dalam pasar bukanlah kargo nikel yang hilang dari pedagang komoditas. Itu karena salah satu pemain industri terbesar masih berbisnis dengan pria yang sudah lama ditinggalkan orang lain.
Paling Banyak Dibaca dari Bloomberg
Pengusaha India Prateek Gupta dan perusahaannya, yang mendapat perintah pembekuan $625 juta dari Trafigura minggu ini, memiliki sejarah kotak-kotak di dunia perdagangan.
Trafigura Menghadapi Kerugian $577 Juta Setelah Menemukan Penipuan Nikel
Merchant Gunvor Group dan dana pembiayaan perdagangan TransAsia Private Capital Ltd. kehilangan uang dalam transaksi sebelumnya dengan perusahaan Gupta, menurut laporan publik. Yang lain, termasuk bank dan rekanan, terkadang merasa tidak nyaman dengan aktivitas perdagangan grup, menurut beberapa orang yang bekerja di grup atau berbisnis dengannya. Tahun lalu, polisi federal India mengumumkan sedang menyelidiki tuduhan penipuan terhadap Gupta sendiri.
Ian Milne, mantan eksekutif pembiayaan perdagangan komoditas di Rabobank dan HSBC Holdings Plc yang bekerja di TransAsia selama dua tahun pada 2018 hingga 2020 mencoba untuk memulihkan utang dari perusahaan Gupta, mengatakan dia “harus menggosok mata beberapa kali” ketika dia melihat berita minggu ini.
“Sangat terkenal di pasar bahwa orang-orang ini memiliki reputasi yang sangat meragukan,” kata Milne dalam sebuah wawancara. "Kebanyakan orang tidak berurusan dengan mereka selama bertahun-tahun."
Mengapa Logam Terus Menghilang dalam Perdagangan Komoditas: QuickTake
Kerugian Trafigura telah mengejutkan dunia perdagangan komoditas, menunjukkan bahwa bahkan salah satu perusahaan terbesar pun tidak dapat menghindari ledakan dan risiko yang mengganggu industri dalam beberapa tahun terakhir, dan menimbulkan pertanyaan tentang manajemen risiko seluruh sektor.
Bloomberg melakukan beberapa upaya melalui telepon dan email untuk menghubungi Gupta dan perusahaan yang dimiliki oleh, atau terkait dengannya untuk memberikan komentar pada hari Jumat tetapi tidak menerima tanggapan apa pun.
Trafigura mengatakan pihaknya mulai menyelidiki setelah mengidentifikasi sejumlah tanda bahaya.
“Ini adalah penipuan sistematis yang dilakukan setelah hubungan bisnis yang panjang dan sah sejak tahun 2015 yang melibatkan misrepresentasi dan pemalsuan dokumen utama dan pendukung yang meluas,” kata seorang juru bicara. “Setiap penipuan adalah peluang untuk meninjau dan memperketat sistem dan prosedur dan peninjauan menyeluruh sedang dilakukan.”
Trafigura Memberitahu Banknya bahwa Mereka Tidak Terkena Penipuan Nikel
Gupta lahir pada tahun 1979 dari keluarga pedagang komoditas. Ayahnya Vijay adalah seorang pedagang baja yang mewakili perusahaan Brasil dan Spanyol yang mengimpor produk besi dan baja ke India pada 1980-an dan 1990-an, menurut obituari perusahaan. Ketika dia meninggal pada tahun 2009, Prateek mengambil alih menjalankan perusahaan keluarga, Ushdev International Ltd. yang berbasis di Mumbai, dengan ibunya Suman sebagai ketua. Pada puncaknya di awal 2010-an, perusahaan memiliki kapitalisasi pasar sekitar $250 juta.
Secara pribadi, Gupta menawan dan jarang bingung, kata beberapa orang yang pernah berbisnis dengannya.
“Dia memiliki gaya yang sangat santai. Apa pun masalahnya, dia akan mengatakan itu bukan masalah, semuanya akan diselesaikan, ”kata Milne, yang sekarang bekerja untuk MonetaGo, yang membangun teknologi untuk membantu bank dan lainnya menghindari penipuan keuangan perdagangan.
Selama bertahun-tahun, Ushdev bercabang untuk mengembangkan aset tenaga angin, tetapi masih berfokus pada perdagangan logam. Gupta menambahkan entitas di Singapura, Malaysia, Dubai, Inggris, dan Swiss, termasuk TMT Metals dan perusahaan di bawah bendera UD Trading Group.
Dalam wawancara tahun 2011 yang diterbitkan oleh Indiainfoline.com, dia menggambarkan bisnisnya sebagai perusahaan perdagangan logam terbesar ketiga di India dan mengatakan bahwa ukurannya telah berlipat ganda dibandingkan tahun-tahun sebelumnya.
“Bisnis logam adalah bisnis back to back,” ujarnya. "Kami tidak menghadapi kerugian apa pun."
Bagi sebagian orang di industri, aktivitas perdagangan perusahaan Gupta menimbulkan tanda tanya, kata orang yang mengetahui masalah tersebut. Perusahaan kadang-kadang akan membeli dan menjual logam dalam jumlah besar untuk tujuan komersial kecil, kata beberapa orang.
'Penipuan korsel'
Jonas Rey, chief executive officer Athena Intelligence, sebuah perusahaan intelijen korporat di Jenewa yang memberikan dukungan kepada entitas pembiayaan perdagangan, mengatakan bahwa dia menyelidiki entitas termasuk TMT atas nama beberapa klien.
“Kami memberikan informasi kepada banyak klien tentang keterlibatan TMT dalam apa yang kami sebut sebagai penipuan carousel,” katanya. “Anda memiliki satu kargo di tengah, Anda membuat 10 perusahaan di sekitarnya, dan mereka menjual kargo satu sama lain. Satu kargo dibiayai 10 kali. Ini seperti kursi musik keuangan. Akhirnya semuanya runtuh.”
Beberapa perusahaan menyesali kesepakatan mereka dengan Gupta. Gunvor dibiarkan terkena Ushdev dalam jumlah puluhan juta dolar ketika mengalami kesulitan keuangan, menurut pengajuan perusahaan dan orang-orang yang mengetahui masalah tersebut. Eksposur tersebut hanya menyebabkan kerugian yang relatif kecil bagi Gunvor seperti yang diklaim dalam asuransinya. Tetap saja, itu merupakan pukulan yang bertepatan dengan keputusan Gunvor untuk menutup meja perdagangan logamnya pada tahun 2016.
Daftar kreditur yang diterbitkan ketika Ushdev mengalami kebangkrutan pada tahun 2018 menunjukkan bahwa Gunvor adalah kreditur non-bank terbesarnya dengan eksposur sebesar 3 miliar rupee (sekitar $45 juta pada saat itu).
Seorang juru bicara Gunvor menolak berkomentar.
TransAsia masih terlibat dalam perselisihan hukum dengan perusahaan Gupta atas dugaan utang yang belum dibayar terkait dengan pembiayaan perdagangan logam termasuk tembaga. Dalam satu contoh yang diumumkan di pengadilan Singapura, dana pembiayaan perdagangan mengklaim bahwa UD Trading Group Holding Gupta berutang $63 juta. UD Trading di masa lalu mengatakan tidak yakin bertanggung jawab atas utang tersebut.
Juli lalu, Biro Investigasi Pusat – yang setara dengan FBI di India – mengatakan telah membuka penyelidikan terhadap Prateek dan Suman Gupta, serta Ushdev, atas dugaan penipuan setelah adanya pengaduan yang diajukan oleh Bank Negara India. CBI mengatakan dalam siaran persnya telah melakukan penggeledahan di tiga lokasi yang mengarah pada “pemulihan dokumen/artikel yang memberatkan.”
Untuk Trafigura, saga tersebut akan menimbulkan pertanyaan sulit tentang cara memeriksa mitra bisnisnya.
“Pasca kematian mungkin akan kejam secara internal,” kata Jean-Francois Lambert, seorang konsultan dan mantan bankir pembiayaan perdagangan. “Pedagang dan manajemen risiko akan ditantang.”
–Dengan bantuan dari Alfred Cang, Swansy Afonso, Shruti Srivastava, Joe Deaux dan Mark Burton.
Paling Banyak Dibaca dari Bloomberg Businessweek
© 2023 Bloomberg LP
Sumber: https://finance.yahoo.com/news/trafiguras-nickel-nemesis-already-notorious-111709436.html