(Bloomberg) — Terselip di bawah berita tentang orangutan yang baru lahir di kebun binatang Wina, surat kabar terlaris di Austria memuat pemberitahuan pada bulan Juni tahun ini yang akan mudah untuk dilewatkan.
Paling Banyak Dibaca dari Bloomberg
Pengumuman di halaman 17 Kronen Zeitung, bagaimanapun, bukan untuk semua orang. Itu ditujukan hanya pada satu orang: Raja Telur Ukraina, Oleg Bakhmatyuk.
“Gramercy Funds Management LLC dan dana serta akun terkait mengklaim bahwa Oleg Bakhmatyuk dan lainnya melakukan penipuan yang memengaruhi Gramercy sebagai pemegang obligasi terbesar di UkrLandFarming dan Avangardco,” bunyinya.
Teks sederhana dalam bahasa Jerman dan Ukraina dalam sebuah kotak di bawah gambar bayi kera itu adalah perubahan terbaru dalam pertempuran luas yang menyentuh pulau Mediterania Siprus dan ladang jagung Ukraina dan kemungkinan menuju ruang sidang di AS. negara bagian yang paling sedikit penduduknya.
Gramercy, firma investasi yang berfokus pada pasar negara berkembang yang diketuai oleh Mohamed El-Erian, menuduh bahwa Bakhmatyuk dan antek-anteknya menggunakan skema kompleks untuk menyedot hampir $1 miliar aset dari UkrLandFarming Plc ke Siprus dan Wyoming, menjauhkan mereka dari jangkauan pemegang obligasi.
Bakhmatyuk, pemilik UkrLandFarming berusia 48 tahun — salah satu produsen telur terbesar di Eropa — mengajukan mosi untuk menolak kasus tersebut, pengakuan publik pertamanya atas proses tersebut.
Mosi itu ditolak bulan ini, dan Gramercy juga berhasil pada 19 September dalam mendapatkan pengadilan Siprus untuk memberikan perintah pembekuan aset di seluruh dunia. Hal itu berpotensi menimbulkan pertarungan pengadilan di Cheyenne, Wyoming, antara salah satu oligarki paling kontroversial di Ukraina dan manajer uang yang berbasis di Greenwich, Connecticut.
Kasus ini muncul dengan latar belakang perang berdarah, dengan Ukraina - lumbung pangan Eropa dan penggerak vital dalam pasokan makanan global - berjuang untuk mengatasi gangguan dalam produksi pertaniannya setelah invasi Rusia. Beberapa manajer UkrLandFarming telah terbunuh di Sumy di Ukraina utara dan di Kyiv, kata seorang juru bicara perusahaan pada bulan Maret.
Pihak Bakhmatyuk dalam tanggapan email atas pertanyaan mengatakan Gramercy berusaha menggunakan taktik dana burung bangkai dengan mengejar perusahaan yang telah dirusak oleh perang, mencatat bahwa dana tersebut mencoba untuk melompat di depan kreditur aman dan tidak aman lainnya. Bakhmatyuk pekan lalu mengajukan banding ke Pengadilan Banding AS untuk Sirkuit Kesepuluh, dengan alasan bahwa kasus itu tidak berdasar dan berusaha untuk mengakhiri litigasi.
'Turunkan Sytnyk!'
Pemberitahuan Gramercy ditempatkan di sebuah surat kabar Austria karena Bakhmatyuk pindah ke Wina dari Ukraina setelah dituduh menggelapkan 1.2 miliar hryvnia ($32.8 juta) dalam pinjaman stabilisasi yang diberikan untuk VAB Bank, pemberi pinjaman yang dimilikinya.
Dia mengatakan tuduhan itu bermotif politik, dengan siaran pers dari perusahaannya pada bulan April tahun lalu mencatat bahwa tuduhan itu didorong oleh keinginan untuk "balas dendam pribadi" oleh Artem Sytnyk, yang saat itu direktur biro anti-korupsi Ukraina. UkrLandFarming menuduh Sytnyk merugikan bisnisnya melalui penutupan paksa. Untuk Paskah tahun lalu, UkrLandFarming mengatakan akan mengirim satu miliar telur ke supermarket dengan slogan “Ganyang Sytnyk!.”
Masalah Bakhmatyuk dengan Gramercy, sementara itu, berakar pada pencaplokan Krimea oleh Rusia pada 2014. Konflik itu memperumit operasi perusahaan pertanian Ukraina yang memiliki unit Krimea. Anak perusahaan UkrLandFarming, Avangardco, dilanda pertempuran di Krimea, di mana ia memiliki peternakan.
Sebelum aneksasi Krimea oleh Rusia, UkrLandFarming adalah perusahaan pertanian terbesar di Ukraina, mengelola area seluas Delaware, dan di puncak penawaran umum perdana. Aneksasi Krimea dan devaluasi mata uang Ukraina berikutnya menyebabkan perusahaan Bakhmatyuk kehilangan setengah nilainya, menurut pernyataan para terdakwa. Invasi Rusia tahun ini mengakibatkan hilangnya jutaan ayam di salah satu peternakan unggas Avangardco, yang terbesar di Eropa, Wall Street Journal melaporkan.
Gramercy, yang memiliki dana kelolaan sekitar $5.4 miliar, mulai membeli obligasi di perusahaan Bakhmatyuk pada 2011, dan enam tahun kemudian memegang lebih dari 41% uang kertas Avangardco dan 28% UkrLandFarming. Nilai nominal wesel dan bunga yang belum dibayar, yang diterbitkan dengan tanggal jatuh tempo 2018, lebih dari $360 juta, kata manajer uang dalam gugatannya.
Obligasi Tak Berharga
Keluhan Gramercy adalah bahwa pada tahun-tahun setelah 2014, aset dipindahkan dari UkrLandFarming ke perusahaan cangkang di Wyoming dan Siprus. Menurut penuturan manajer aset, sekitar 66% aset perusahaan dipindahkan dari entitas yang menerbitkan obligasi dan masuk ke perwalian Wyoming. Ketika Gramercy pergi untuk mengklaim agunan setelah tidak dibayar kembali oleh perusahaan, ternyata hanya ada sedikit di sana, kata dana tersebut.
Luar biasa untuk pertempuran antara pemegang utang dan penerbit, Gramercy menggugat Bakhmatyuk di Wyoming di bawah Racketeer Influenced and Corrupt Organizations, atau RICO, Act.
Undang-undang tersebut disahkan pada tahun 1970 untuk menangani kejahatan terorganisir, dan telah digunakan untuk mendakwa mafia Italia-Amerika, pedagang obligasi Michael Milken dan beberapa orang yang berafiliasi dengan FIFA, badan pengatur sepak bola dunia. Dalam kasus Gramercy, para terdakwa berpendapat bahwa itu adalah perselisihan bisnis varietas taman yang termasuk dalam Pengadilan Arbitrase Internasional London, bukan Wyoming.
Jadi mengapa Negara Koboi?
Berpenduduk jarang, Wyoming — dengan kurang dari 600,000 orang — berada di wilayah Mountain West di AS yang terkenal dengan ruang terbuka lebar, medan terjal, dan geyser. Plat nomor di negara bagian itu menampilkan seorang pengendara yang berjuang dengan satu tangan untuk tetap berada di atas kuda bucking sementara topi koboinya terangkat di tangan yang lain.
'koktail koboi'
Fakta yang kurang diketahui, bagaimanapun, adalah bahwa Wyoming memiliki undang-undang struktur perusahaan yang aneh yang memungkinkan entitas perusahaan untuk mengaburkan kepemilikan mereka.
“Koktail Koboi”, sebagaimana Konsorsium Jurnalis Investigasi Internasional menyebutnya dalam sebuah artikel Desember lalu, adalah pengaturan perusahaan dan struktur kepercayaan yang membantu menutupi kepemilikan aset yang sebenarnya. Selusin klien yang membuat perwalian Wyoming diidentifikasi dalam Pandora Papers yang bocor, menurut ICIJ.
Juga disebutkan dalam setelan Gramercy adalah seorang pengusaha Cody, Wyoming berbasis bernama Nicholas Piazza. Situs web untuk firmanya, SP Capital Management, mencatat bahwa dia “termasuk dalam daftar Ekspatriat Terkaya dan Paling Berpengaruh di Kyiv Post pada tahun 2012 dan dinobatkan sebagai salah satu dari 25 Pemimpin Bisnis Perintis Teratas di Ukraina pada tahun 2016.” Sebagian dari bisnisnya didedikasikan untuk menggunakan undang-undang perusahaan Wyoming untuk membantu orang Ukraina memindahkan aset ke negara bagian dengan anonimitas total.
"Wyoming bangga dengan perlindungan perusahaannya dan struktur itu telah digunakan oleh warga Amerika selama bertahun-tahun," kata Piazza melalui telepon. “Kami merasa agak lucu bahwa Gramercy, yang berbasis di Kepulauan Cayman, entah bagaimana mengarahkan bayangan pada kami untuk beroperasi di Wyoming.”
Sementara kantor pusat Gramercy berada di Greenwich, sejumlah struktur investasinya yang disebutkan dalam setelan Wyoming berbasis di Kepulauan Cayman.
Dalam gugatan dari Gramercy, Piazza digambarkan sebagai bagian integral dari skema Bakhmatyuk dan rekan lama. Dana tersebut menuduh bahwa kedua orang itu bersekongkol untuk mengambil aset dari UkrLandFarming dan Avangardco, menempatkan anak perusahaan ke dalam grup Siprus bernama Maltofex dan TNA Corporate Solutions LLC milik Piazza di Wyoming.
“Para terdakwa mengambil alih aset senilai jutaan dolar dari UkrLandFarming untuk keuntungan pribadi mereka dan berpikir mereka dapat menyembunyikannya di balik tabir kerahasiaan di Wyoming,” kata gugatan manajer aset. "Gramercy bermaksud menggunakan kekuatan penuh hukum untuk mengungkap kesalahan Bakhmatyuk dan kaki tangannya."
Paling Banyak Dibaca dari Bloomberg Businessweek
© 2022 Bloomberg LP
Sumber: https://finance.yahoo.com/news/ukraine-egg-king-faces-1-040000820.html