Sanksi AS Membantu China Melebihi Industri Pembuatan Chipnya

(Bloomberg) — Industri chip China tumbuh lebih cepat daripada di tempat lain di dunia, setelah sanksi AS terhadap juara lokal dari Huawei Technologies Co. hingga Hikvision mendorong selera untuk komponen buatan sendiri.

Paling Banyak Dibaca dari Bloomberg

Sembilan belas dari 20 perusahaan industri chip yang tumbuh paling cepat di dunia selama empat kuartal terakhir, rata-rata berasal dari ekonomi No. 2 dunia, menurut data yang dikumpulkan oleh Bloomberg. Itu dibandingkan dengan hanya 8 pada titik yang sama tahun lalu. Pemasok perangkat lunak desain, prosesor, dan peralatan yang berbasis di China yang penting untuk pembuatan chip tersebut meningkatkan pendapatan beberapa kali lipat seperti pemimpin global Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. atau ASML Holding NV.

Pertumbuhan supercharged itu menggarisbawahi bagaimana ketegangan antara Washington dan Beijing mengubah industri semikonduktor global senilai $550 miliar — sebuah sektor yang memainkan peran besar dalam segala hal mulai dari pertahanan hingga munculnya teknologi masa depan seperti AI dan mobil otonom. Pada tahun 2020, AS mulai membatasi penjualan teknologi Amerika ke perusahaan seperti Semiconductor Manufacturing International Corp. dan Hangzhou Hikvision Digital Technology Co., yang berhasil menahan pertumbuhan mereka — tetapi juga memicu ledakan dalam pembuatan dan pasokan chip China.

Baca lebih lanjut: Kekuatan Pembuatan Chip China Tumbuh Terlepas dari Upaya AS untuk Melawannya

Sementara saham seperti Cambricon Technologies Corp naik lebih dari dua kali lipat dari posisi terendah tahun ini, analis mengatakan mungkin masih ada ruang untuk tumbuh. Beijing diperkirakan akan mengatur miliaran dolar investasi di sektor ini di bawah program ambisius seperti cetak biru “Little Giants” untuk mendukung dan membiayai juara teknologi nasional, dan mendorong taktik “beli China” untuk menghindari sanksi AS. Munculnya nama-nama asli telah menarik perhatian beberapa klien terpilih: Apple Inc. dikatakan mempertimbangkan Yangtze Memory Technologies Co. sebagai pemasok terbaru memori flash iPhone.

Kisah berlanjut

"Tren terbesar yang mendasarinya adalah upaya China untuk swasembada dalam rantai pasokan, yang dikatalisasi oleh penguncian terkait Covid," tulis analis Morningstar Phelix Lee dalam email menanggapi pertanyaan dari Bloomberg News. “Di tengah penguncian, pelanggan China yang sebagian besar menggunakan semikonduktor impor perlu mencari alternatif buatan sendiri untuk memastikan operasi yang lancar.”

Baca Selengkapnya: 'Raksasa Kecil' China Adalah Senjata Terbaru dalam Perang Teknologi Dengan AS

FactSet China Semiconductor Index, yang melacak beberapa pemain industri terbesar di negara itu, telah naik sekitar 20% sejak akhir April, ketika penguncian Covid mendorong harga lokal lebih tinggi. Tetapi tetap turun sekitar sepertiga dari puncaknya pada Juli 2021.

Inti dari ambisi Beijing adalah dorongan untuk melepaskan diri dari saingan geopolitik dan chipset impor senilai lebih dari $430 miliar pada tahun 2021. Pesanan untuk peralatan manufaktur chip dari pemasok luar negeri naik 58% tahun lalu karena pabrik lokal memperluas kapasitas, data disediakan oleh badan industri Semi show.

Yang pada gilirannya mendorong bisnis lokal. Total penjualan dari pembuat chip dan desainer yang berbasis di China melonjak 18% pada tahun 2021 ke rekor lebih dari 1 triliun yuan ($150 miliar), menurut Asosiasi Industri Semikonduktor China.

Kekurangan chip yang terus-menerus yang membatasi output pada pembuat mobil dan elektronik konsumen terbesar di dunia juga menguntungkan pembuat chip lokal, membantu pemasok China lebih mudah mengakses pasar internasional — terkadang dengan premi yang ditempelkan pada produk terlaris, seperti mobil dan chip PC.

SMIC dan Hua Hong Semiconductor Ltd., pembuat chip kontrak terbesar, telah mempertahankan pabrik mereka yang berbasis di Shanghai beroperasi pada kapasitas hampir penuh bahkan ketika wabah Covid-19 terburuk sejak 2020 melumpuhkan pabrik dan logistik di seluruh China. Dengan bantuan otoritas setempat, penerbangan kargo dari Jepang mengirimkan bahan dan peralatan penting ke pabrik chip saat kota itu dikunci. SMIC baru-baru ini melaporkan lonjakan 67% dalam penjualan triwulanan, melampaui pesaing yang jauh lebih besar, GlobalFoundries Inc. dan TSMC.

Penjelasan: Cetak Biru Besar China untuk Supremasi Teknologi Atas AS: QuickTake

Pendapatan Shanghai Fullhan Microelectronics Co. tumbuh rata-rata 37% karena tingginya permintaan untuk produk pengawasan. Perancang chip video telah berjanji untuk berekspansi ke kendaraan listrik dan AI setelah memenangkan penunjukan "Raksasa Kecil". Dan pengembang alat desain Primarius Technologies Co. menggandakan penjualan rata-rata selama empat kuartal terakhir, dengan mengatakan itu mengembangkan perangkat lunak yang dapat digunakan dalam membuat chip 3-nanometer.

Mengesampingkan kekhawatiran profitabilitas jangka panjang, Lee dari Morningstar mengatakan peningkatan kapasitas yang agresif dari pemain China akan meningkatkan kehadiran mereka secara global. Itu menimbulkan keresahan di Washington.

"Amerika berada di ambang kehilangan persaingan chip," pakar hubungan internasional Graham Allison dan mantan kepala Google Eric Schmidt memperingatkan di kolom Wall Street Journal. “Jika Beijing mengembangkan keunggulan tahan lama di seluruh rantai pasokan semikonduktor, itu akan menghasilkan terobosan dalam teknologi dasar yang tidak dapat ditandingi AS.”

Baca lebih lanjut: Eric Schmidt Mendesak AS untuk Bersandar pada TSMC, Samsung untuk Keamanan Chip

(Pembaruan dengan komentar mantan kepala Google, stok chip dari paragraf ke-6)

Paling Banyak Dibaca dari Bloomberg Businessweek

© 2022 Bloomberg LP