Ingin Dijamin Hasil 9.62%? Serius, Coba Aset Ini

Ada obligasi yang membayar tingkat bunga 9.62% dan dijamin oleh Departemen Keuangan AS. Investor harus mengingat beberapa batasan dan kondisi sebelum berinvestasi, tetapi karena inflasi telah mencapai 8% sejak Maret 2022, ini bisa menjadi pilihan yang menarik untuk porsi pendapatan tetap dari portofolio Anda. Pertimbangkan untuk bekerja dengan penasihat keuangan saat Anda mencari apresiasi modal atau pelestarian modal di lingkungan inflasi tinggi.

Jangan lewatkan berita yang dapat memengaruhi keuangan Anda. Dapatkan berita dan tips untuk membuat keputusan keuangan yang lebih cerdas dengan email semi-mingguan SmartAsset. Ini 100% gratis dan Anda dapat berhenti berlangganan kapan saja. Daftar hari ini.

Apa itu iBonds?

Dikenal sebagai Obligasi Tabungan Seri I, atau singkatnya iBonds, Departemen Keuangan menciptakannya pada tahun 1998 sebagai cara untuk membantu penabung menghadapi inflasi. Mereka datang dalam jangka waktu yang berkisar dari satu tahun sampai 30 tahun. Obligasi ini memiliki dua tingkat: tingkat bunga tetap, yang selalu nol, dan tingkat inflasi, yang terkait dengan Indeks Harga Konsumen untuk semua Konsumen Perkotaan (CPI-U). Bunga yang diperoleh setiap enam bulan ditambahkan ke nilai pokok obligasi. Juga, pada bulan Mei dan November, Departemen Keuangan menyesuaikan tingkat inflasi obligasi ini sejalan dengan pembacaan IHK-U terbaru.

Bersama-sama tingkat bunga dan penyesuaian inflasi pada iBonds, yang dijual pada nilai nominal, disebut "tingkat gabungan." Tingkat komposit pada obligasi semacam ini tidak akan pernah bisa jatuh di bawah nol, bahkan dalam peristiwa langka yaitu deflasi sebaliknya akan menyeret tingkat komposit obligasi ke angka negatif.

Kelebihan iBonds

Ada beberapa aspek dari ikatan ini yang membuatnya menarik:

• Mereka saat ini memiliki salah satu tingkat bunga tertinggi yang tersedia. Dari Mei 2022 hingga Oktober 2022 obligasi ini membayar bunga 9.62%. Itu sulit untuk diabaikan ketika indeks obligasi Agregat Bloomberg AS telah membayar tingkat negatif 9.4% sejauh ini pada tahun 2022.

• Obligasi Tabungan Seri I tidak dikenakan pajak negara bagian atau daerah.

• Mereka memiliki keamanan jaminan pemerintah AS.

• Tabungan Obligasi Seri I mudah dibeli. Anda dapat membeli hingga $ 10,000 dari mereka secara online. Anda juga dapat membeli obligasi kertas tambahan senilai $5,000 menggunakan pajak penghasilan federal pengembalian dana.

Kisah berlanjut

Potensi Kerugian dari iBonds

Obligasi ini membawa beberapa kondisi dan batasan yang dapat mengurangi daya tariknya bagi beberapa investor pendapatan tetap. Untuk satu hal, pengembalian masa depan mereka dapat menurun karena mereka dipatok ke CPI-U. Hanya warga negara AS, penduduk resmi, atau pegawai sipil pemerintah AS (terlepas dari kewarganegaraan atau tempat tinggal) yang dapat membeli iBonds. Tidak ada pasar untuk iBond Anda. Akhirnya, iBonds juga membawa tenggat waktu ini:

• Dalam satu tahun pembelian: Anda tidak dapat mencairkan obligasi.

• Dalam satu tahun lima tahun setelah pembelian: Anda dapat mencairkan obligasi, tetapi Anda akan kehilangan pembayaran bunga tiga bulan sebelumnya. Ini dikenal sebagai penebusan awal.

• Lima tahun atau lebih: Jika Anda ingin menghindari hukuman, Anda harus menunggu setidaknya lima tahun.

• Setelah 30 tahun pembelian: Obligasi berhenti membayar bunga dan menjadi rentan terhadap inflasi.

Mengapa Obligasi Berimbal Hasil Tinggi Lainnya Kurang Menarik (Saat Ini)

Obligasi Tabungan Seri I merupakan pengecualian dari kehati-hatian yang saat ini disuarakan oleh pakar keuangan tentang obligasi dengan imbal hasil yang lebih tinggi.

Charles Schwab, misalnya, mengatakan spread kredit, perbedaan suku bunga antara obligasi korporasi dan obligasi pemerintah dengan durasi yang sama, kecil. Obligasi korporasi membayar lebih dari obligasi pemerintah untuk menghargai investor karena mengambil risiko pinjaman ke perusahaan swasta yang bisa gagal bayar. Namun saat ini perbedaan suku bunga antara keduanya masih terlalu kecil untuk membenarkan pembelian obligasi korporasi dengan imbal hasil lebih tinggi.

Schwab juga mencatat bahwa pertumbuhan laba perusahaan melambat, mengutip inflasi, masalah rantai pasokan dan biaya pinjaman. "Meningkatnya biaya pinjaman melalui pembayaran bunga yang lebih tinggi dapat memakan keuntungan perusahaan," kata perusahaan itu. "Sementara itu, kenaikan upah baik untuk konsumen, tetapi bisa menjadi titik sakit bagi perusahaan, karena biaya input lain yang meningkat."

Akhirnya, kurva hasil tidak terlihat menguntungkan untuk obligasi dengan imbal hasil tinggi – kecuali iBonds. Kurva hasil adalah kurva pada grafik yang melacak hasil obligasi dari berbagai jangka waktu. Biasanya, obligasi berdurasi lebih pendek menghasilkan lebih sedikit obligasi berdurasi lebih panjang, dan total pengembalian obligasi imbal hasil tinggi relatif terhadap Treasurys paling kuat ketika kurva imbal hasil curam (obligasi berdurasi panjang membayar lebih dari obligasi berdurasi pendek). Namun hingga Mei 2022, imbal hasil obligasi pemerintah 2 tahun dan 10 tahun sangat dekat, bahkan bulan sebelumnya 2 tahun justru melebihi 10 tahun, yang disebut inversi. Itu menekan profitabilitas penerbit obligasi dengan imbal hasil tinggi seperti bank.

Intinya

Obligasi Tabungan Seri I adalah jangkar yang kuat untuk angin, berbicara secara finansial. Mereka Resiko rendah tabungan obligasi yang diterbitkan oleh pemerintah AS yang membayar tingkat bunga yang sangat tinggi. Sampai Oktober 2022 mereka membayar 9.62% yang tinggi. Anda dapat membeli ini baik secara elektronik melalui TreasuryDirect (hingga $10,000) atau Anda dapat menggunakan pengembalian pajak IRS untuk membeli obligasi Seri I kertas (hingga $5,000). Dengan menggabungkan pembelian elektronik dan kertas, Anda dapat membeli hingga $15,000 obligasi Seri I setiap tahun. Perlu diingat bahwa tidak ada pasar sekunder untuk mereka.

Tips Berinvestasi

• A penasihat keuangan dapat membantu Anda menangani porsi pendapatan tetap dari portofolio Anda saat suku bunga naik dan inflasi mengamuk. Alat gratis SmartAsset mencocokkan Anda dengan hingga tiga penasihat keuangan yang melayani wilayah Anda, dan Anda dapat mewawancarai pasangan penasihat Anda tanpa biaya untuk memutuskan mana yang tepat untuk Anda. Jika Anda siap untuk menemukan penasihat yang dapat membantu Anda mencapai tujuan keuangan Anda, mulai sekarang.

• Lihat SmartAsset tanpa biaya kalkulator inflasi untuk membantu Anda menentukan daya beli satu dolar dari waktu ke waktu di Amerika Serikat.

Kredit foto: ©iStock.com/niphon, ©iStock.com/Weekend Images Inc., ©iStock.com/FG Trade

Pos Ingin Dijamin Hasil 9.62%? Serius, Coba Aset Ini muncul pertama pada Blog Aset Cerdas.