Selama pasar bull yang panjang dan didorong oleh teknologi, Anda mungkin telah melihat lebih dari satu artikel yang menunjukkan bahwa gaya investasi CEO Berkshire Hathaway Warren Buffett tidak lagi valid.
Dengan Buffett memimpin pertemuan tahunan konglomerat pada 30 April, ini adalah saat yang tepat untuk melihat kinerja Berkshire dengan segar. Gagasan bahwa Buffett sudah ketinggalan zaman mungkin sudah ketinggalan zaman.
Para penentang memiliki saat-saat mereka. Lagi pula, selama lima tahun hingga 2019 — sebelum stimulus fiskal dan moneter sebagai respons terhadap pandemi mendistorsi pasar keuangan — saham Kelas B Berkshire Hathaway
BRK.B,
-0.32%
naik 51%, sedangkan Dow Jones Industrial Average
DJIA,
+ 0.19%
mengembalikan 81% dan Indeks acuan S&P 500
SPX,
+ 0.21%
kembali 74%, dengan dividen diinvestasikan kembali. (Berkshire Hathaway tidak membayar dividen.)
Selama lima tahun hingga 2020 — tahun yang luar biasa untuk saham teknologi — saham Kelas B Berkshire naik 76%, sementara Dow kembali 98% dan S&P 500 kembali 103%.
Sekarang lihat grafik lima tahun yang menunjukkan pengembalian untuk ketiganya hingga 26 April 2022:
Berkshire berada di depan selama lima tahun. Tapi satu snapshot lima tahun tidak menceritakan keseluruhan cerita. Berikut adalah dua tabel yang menunjukkan pengembalian untuk ketiganya untuk berbagai periode.
Pertama, total pengembalian hingga 22 April:
| Total pengembalian – 2022 hingga 26 April | Total pengembalian – 3 tahun | Total pengembalian – 5 tahun | Total pengembalian – 10 tahun | Total pengembalian – 15 tahun | Total pengembalian – 20 tahun |
| Berkshire Hathaway Inc. Kelas B | 11% | 54% | 97% | 311% | 356% | 611% |
| Dow Jones Industrial Average | -8% | 34% | 77% | 219% | 269% | 446% |
| S&P 500 | -12% | 49% | 91% | 263% | 279% | 477% |
| Sumber: FactSet |
Dan sekarang rata-rata pengembalian tahunan untuk berbagai jumlah tahun hingga 22 April:
| Dana atau indeks | Pengembalian rata-rata – 3 tahun | Pengembalian rata-rata – 5 tahun | Pengembalian rata-rata – 10 tahun | Pengembalian rata-rata – 15 tahun | Pengembalian rata-rata – 20 tahun |
| Berkshire Hathaway Inc. Kelas B | 15.6% | 14.6% | 15.2% | 10.6% | 10.3% |
| Rata-Rata Industri DJ | 7.8% | 9.6% | 9.7% | 6.4% | 6.2% |
| S&P 500 | 12.4% | 11.8% | 11.5% | 7.1% | 7.0% |
| Sumber: FactSet |
Pengembalian Berkshire telah mengalahkan Dow dan S&P 500 untuk semua periode yang ditunjukkan di atas, sangat mencolok untuk periode yang lebih lama.
Memiliki 2022 yang baik sementara pasar yang luas telah menurun, tentu saja, merupakan bagian penting dari cerita.
Salah satu kritik terhadap pendekatan Buffett - terutama selama periode ketika saham Berkshire berkinerja buruk di pasar yang luas - adalah ketidakmampuan untuk melakukan akuisisi baru yang "cukup besar untuk menggerakkan jarum", karena Berkshire Hathaway adalah konglomerat besar. Kapitalisasi pasarnya sekitar $733 miliar.
Tapi Buffett menjelaskan keuntungan perusahaan dalam surat tahunannya kepada pemegang saham, termasuk "float" dari bisnis asuransi intinya dan tingkat arus kas bebas yang tinggi yang dia dan rekan-rekannya tekankan ketika melakukan akuisisi selama beberapa dekade.
Anda dapat membaca surat tahunan Buffett di sini, dan mereka instruktif untuk investor mana pun yang mengikuti gaya apa pun. Dia juga mengaku melakukan kesalahan, termasuk membeli bisnis yang ternyata “marjinal”, seperti yang dia tulis di Surat 2021 diterbitkan pada bulan Februari.
Tidak ada seorangpun yang sempurna. Tetapi Anda dapat melihat di atas bahwa apa yang tampaknya merupakan gaya investasi yang terlalu konservatif di dunia teknologi tinggi dapat berjalan dengan baik dalam jangka waktu lama yang mencakup siklus ekonomi yang baik dan buruk. Dan Anda juga harus ingat bahwa apa pun teknologi baru yang muncul, orang dan bisnis tetap membutuhkan asuransi.
Portofolio investasi Berkshire
Perusahaan publik yang berinvestasi di saham biasa perusahaan lain, tetapi belum memasukkan bisnis tersebut ke dalam laporan keuangan mereka sendiri, diwajibkan oleh Securities and Exchange Commission untuk melaporkan kepemilikan saham mereka dalam waktu 45 hari sejak akhir setiap kuartal fiskal. Ini dikenal sebagai pengarsipan 13F. 13F terbaru Berkshire diajukan pada 14 Februari dan kepemilikan terdaftar pada 31 Desember.
Sejak itu, Berkshire telah membangun posisi 14.6% di Occidental Petroleum Corp.'s
OKSI,
+ 1.40%
saham biasa.
Untuk sebagian besar, informasi portofolio saham Berkshire Hathaway yang tersedia adalah pada 31 Desember. Jadi daftar berikut adalah pada tanggal tersebut. Berkshire aktif, menambah dan memangkas berbagai posisi dalam satu kuartal.
Menurut Berkshire's pengarsipan 13F terbaru, perusahaan memiliki 42 saham biasa dengan nilai pasar gabungan sebesar $330.9 miliar, menurut informasi harga saham yang disediakan oleh FactSet. Nilai 5.4% saham Berkshire di saham Apple Inc. adalah $157.5 miliar, atau 48% dari total portofolio.
Berikut adalah 11 saham di mana kepemilikan Berkshire bernilai setidaknya $4 miliar per 31 Desember:
| Perusahaan | Jantung | Nilai kepemilikan Berkshire Hathaway – 31 Desember 2021 ($ juta) | Kapitalisasi pasar perusahaan – 31 Desember 2021 ($ juta) | Saham kepemilikan Berkshire |
| Apple Inc. | AAPL,
-0.15% | $157,529 | $2,913,284 | 5.41% |
| Bank of America Corp | kembali,
-0.55% | $44,939 | $364,110 | 12.34% |
| American express Co. | AXP,
-0.57% | $24,804 | $126,717 | 19.57% |
| Coca Cola Co. | KO,
+ 0.78% | $23,684 | $255,787 | 9.26% |
| Kraft Heinz Co. | KHC,
+ 1.35% | $11,690 | $43,943 | 26.60% |
| Moody's Corp. | MCO,
+ 0.15% | $9,636 | $72,609 | 13.27% |
| Verizon Communications Inc. | Vz,
-1.92% | $8,253 | $218,128 | 3.78% |
| Bancorp AS | USB,
-0.78% | $7,101 | $83,289 | 8.53% |
| Chevron Corp. | CVX,
-0.19% | $4,488 | $226,214 | 1.98% |
| Bank New York Mellon Corp. | BK,
-1.33% | $4,203 | $47,964 | 8.76% |
| davita inc. | DVA,
-1.55% | $4,106 | $11,592 | 35.42% |
| Sumber: Pengajuan Berkshire Hathaway 13F pada 14 Februari 2022; Kumpulan Fakta |
Klik pada ticker untuk mengetahui lebih lanjut tentang setiap perusahaan.
Kamu juga harus Baca baca Panduan rinci Tomi Kilgore untuk kekayaan informasi gratis di halaman kutipan MarketWatch.
Jangan lewatkan: Dividen Saham Aristokrat dapat membantu Anda tetap berada di depan inflasi. Ini 15 mengambil hadiah utama untuk meningkatkan pembayaran.
Warren Buffett dan Berkshire Hathaway sekali lagi mengungguli pasar saham. Apple adalah salah satu alasan besar tetapi 10 saham lainnya ini juga membantu
Selama pasar bull yang panjang dan didorong oleh teknologi, Anda mungkin telah melihat lebih dari satu artikel yang menunjukkan bahwa gaya investasi CEO Berkshire Hathaway Warren Buffett tidak lagi valid.
Dengan Buffett memimpin pertemuan tahunan konglomerat pada 30 April, ini adalah saat yang tepat untuk melihat kinerja Berkshire dengan segar. Gagasan bahwa Buffett sudah ketinggalan zaman mungkin sudah ketinggalan zaman.
Para penentang memiliki saat-saat mereka. Lagi pula, selama lima tahun hingga 2019 — sebelum stimulus fiskal dan moneter sebagai respons terhadap pandemi mendistorsi pasar keuangan — saham Kelas B Berkshire Hathaway
-0.32%
+ 0.19%
+ 0.21%
BRK.B,
naik 51%, sedangkan Dow Jones Industrial Average
DJIA,
mengembalikan 81% dan Indeks acuan S&P 500
SPX,
kembali 74%, dengan dividen diinvestasikan kembali. (Berkshire Hathaway tidak membayar dividen.)
Selama lima tahun hingga 2020 — tahun yang luar biasa untuk saham teknologi — saham Kelas B Berkshire naik 76%, sementara Dow kembali 98% dan S&P 500 kembali 103%.
Sekarang lihat grafik lima tahun yang menunjukkan pengembalian untuk ketiganya hingga 26 April 2022:
Kumpulan Fakta
Berkshire berada di depan selama lima tahun. Tapi satu snapshot lima tahun tidak menceritakan keseluruhan cerita. Berikut adalah dua tabel yang menunjukkan pengembalian untuk ketiganya untuk berbagai periode.
Pertama, total pengembalian hingga 22 April:
Dan sekarang rata-rata pengembalian tahunan untuk berbagai jumlah tahun hingga 22 April:
Pengembalian Berkshire telah mengalahkan Dow dan S&P 500 untuk semua periode yang ditunjukkan di atas, sangat mencolok untuk periode yang lebih lama.
Memiliki 2022 yang baik sementara pasar yang luas telah menurun, tentu saja, merupakan bagian penting dari cerita.
Salah satu kritik terhadap pendekatan Buffett - terutama selama periode ketika saham Berkshire berkinerja buruk di pasar yang luas - adalah ketidakmampuan untuk melakukan akuisisi baru yang "cukup besar untuk menggerakkan jarum", karena Berkshire Hathaway adalah konglomerat besar. Kapitalisasi pasarnya sekitar $733 miliar.
Tapi Buffett menjelaskan keuntungan perusahaan dalam surat tahunannya kepada pemegang saham, termasuk "float" dari bisnis asuransi intinya dan tingkat arus kas bebas yang tinggi yang dia dan rekan-rekannya tekankan ketika melakukan akuisisi selama beberapa dekade.
Anda dapat membaca surat tahunan Buffett di sini, dan mereka instruktif untuk investor mana pun yang mengikuti gaya apa pun. Dia juga mengaku melakukan kesalahan, termasuk membeli bisnis yang ternyata “marjinal”, seperti yang dia tulis di Surat 2021 diterbitkan pada bulan Februari.
Tidak ada seorangpun yang sempurna. Tetapi Anda dapat melihat di atas bahwa apa yang tampaknya merupakan gaya investasi yang terlalu konservatif di dunia teknologi tinggi dapat berjalan dengan baik dalam jangka waktu lama yang mencakup siklus ekonomi yang baik dan buruk. Dan Anda juga harus ingat bahwa apa pun teknologi baru yang muncul, orang dan bisnis tetap membutuhkan asuransi.
Portofolio investasi Berkshire
Perusahaan publik yang berinvestasi di saham biasa perusahaan lain, tetapi belum memasukkan bisnis tersebut ke dalam laporan keuangan mereka sendiri, diwajibkan oleh Securities and Exchange Commission untuk melaporkan kepemilikan saham mereka dalam waktu 45 hari sejak akhir setiap kuartal fiskal. Ini dikenal sebagai pengarsipan 13F. 13F terbaru Berkshire diajukan pada 14 Februari dan kepemilikan terdaftar pada 31 Desember.
Sejak itu, Berkshire telah membangun posisi 14.6% di Occidental Petroleum Corp.'s
+ 1.40%
OKSI,
saham biasa.
Untuk sebagian besar, informasi portofolio saham Berkshire Hathaway yang tersedia adalah pada 31 Desember. Jadi daftar berikut adalah pada tanggal tersebut. Berkshire aktif, menambah dan memangkas berbagai posisi dalam satu kuartal.
Menurut Berkshire's pengarsipan 13F terbaru, perusahaan memiliki 42 saham biasa dengan nilai pasar gabungan sebesar $330.9 miliar, menurut informasi harga saham yang disediakan oleh FactSet. Nilai 5.4% saham Berkshire di saham Apple Inc. adalah $157.5 miliar, atau 48% dari total portofolio.
Berikut adalah 11 saham di mana kepemilikan Berkshire bernilai setidaknya $4 miliar per 31 Desember:
Klik pada ticker untuk mengetahui lebih lanjut tentang setiap perusahaan.
Kamu juga harus Baca baca Panduan rinci Tomi Kilgore untuk kekayaan informasi gratis di halaman kutipan MarketWatch.
Jangan lewatkan: Dividen Saham Aristokrat dapat membantu Anda tetap berada di depan inflasi. Ini 15 mengambil hadiah utama untuk meningkatkan pembayaran.
Sumber: https://www.marketwatch.com/story/warren-buffett-and-berkshire-hathaway-are-once-again-outperforming-the-stock-market-apple-is-one-big-reason-but- ini-lain-10-saham-juga-membantu-11651068182?siteid=yhoof2&yptr=yahoo