Apakah Itu Shakeout Yang Meluncurkan Pasar Banteng 2022?

Bukankah itu bagus? Lompatan pasar saham satu setengah hari yang mengakhiri tren turun. Itu berarti pemikiran investor telah berubah…

Inflasi? Itu kehilangan pukulannya. Fed menaikkan suku bunga? Apapun – Setidaknya mereka menyerang inflasi. Pandemi covid19? Tampaknya suntikan tahunan seperti flu adalah jawabannya. Perang Dunia III? Ini menyerupai aneksasi Rusia yang menjadi umpan bagi sikap politik dunia. Benar?

Sungguh menakjubkan apa yang dapat dilakukan pasar saham yang berderap terhadap sikap investor. Bahkan pasar obligasi telah mundur dari imbal hasil yang "lebih tinggi". Ambil itu, survei sentimen konsumen.

Karena Wall Street mendasarkan harga saham pada perkiraan, jelas saat-saat baik akan datang. Benar?

Jika hanya…

Meskipun saat-saat ini berbeda dari masa lalu (selalu begitu), ada bagian utama yang hilang dalam gambaran bahagia ini. "Shakeout" berarti lebih dari sekadar turun tajam diikuti dengan cepat naik. Ini adalah guncangan pohon pasar saham untuk mengejar investor "lemah" dan jangka pendek.

Penyebab guncangan bukanlah penurunan pasar matematis. Sebaliknya, itu adalah keadaan pikiran investor. Ini adalah titik di mana seorang investor, yang telah melampaui batas untuk mendapatkan uang dengan mudah, menjadi putus asa. Penjangkauan yang berlebihan dapat disebabkan oleh leverage, strategi yang berisiko, atau sekadar optimisme yang berlebihan (berharap terlalu banyak). Ketika emosi negatif menjadi terlalu berat untuk ditanggung (berpikir putus asa atau takut atau bahkan bersalah), mereka dengan mudah mengesampingkan pemikiran rasional, sehingga memicu keinginan kuat untuk membuang dan lari.

Dengan demikian, guncangan investor semacam itu tidak didasarkan pada pasar saham yang melintasi garis koreksi 10%, tetapi pada perasaan mereka tentang apa yang terjadi pada mereka. Dengan kata lain, sifat manusia menghasilkan guncangan – dan sifat manusia melakukannya tidak berubah seiring waktu.

Jadi apa selanjutnya?

Yah, mungkin kita tidak akan mengalami guncangan. Namun, itu berarti kebangkitan baru tahun 2022 akan berada di atas penalaran, strategi, dan mode tahun 2021 yang sebelumnya populer saat memudar, memudar. Tidak ada jalan lain: Penglihatan itu aneh.

Mode pasar saham tahun lalu semuanya jatuh, tetapi mereka masih memiliki banyak pengikut. Selain itu, banyak ketidakpastian dan kekhawatiran di balik tren turun 2022 masih membebani perkiraan. Kondisi tersebut menghambat strategi dan produk investasi baru (tidak, menjual obligasi dan membeli saham bukanlah strategi baru). Oleh karena itu, guncangan nyata akan menghapus batu tulis dan membuat investor tertarik pada sesuatu yang baru dan lebih sesuai untuk apa yang akan datang.

Ketika Wall Street beralih ke sesuatu yang baru, ia menghabiskan sedikit (AKA, "tidak") waktu untuk menghibur investor atau mendukung mode masa lalu yang sekarang menjadi penyebab yang hilang. Yang paling menjangkau yang mereka lakukan adalah mendorong peralihan ke sesuatu yang baru.

Intinya – Sahabat Shakeout, perangkap banteng, mungkin ada di sini

Baik untuk diingat bahwa Mr. Market dapat bertindak seperti penipu yang licik – menarik investor untuk membeli atau menakut-nakuti mereka agar menjual pada waktu yang tepat.

Salah satu strategi yang efektif adalah “perangkap banteng”. Ini adalah pembalikan terbalik sementara dalam tren turun – terutama kenaikan yang cepat, dramatis, dan menarik seperti minggu lalu.

Setelah diluncurkan, investor akan menentukan tinggi dan panjang pendakian. Itu sangat tergantung pada kedalaman bullishness yang masih ada bahkan dalam downtrend. Kemudian, tepat ketika sapi jantan mulai mengandalkan keuntungan masa depan mereka, pasar turun. Perputaran itu tidak langsung memacu penjualan. Alih-alih, ini adalah jalan bergerigi di jalur "beli saat turun", "berpegang teguh pada senjata Anda," "jangan takut," "ini hanya koreksi," sampai, akhirnya, "jual."

Tentu saja, itu berarti para investor bullish itu mengendarai tren turun dua kali, menyiapkan mereka untuk akhirnya, "Saya keluar dari sini!"

If itulah jenis guncangan yang kami tuju, harga akan jauh lebih rendah, menawarkan peluang bagus untuk "membeli rendah." (Jika tidak, akan ada banyak peluang untuk membeli kembali sesuai ketentuan.)

Satu pemikiran terakhir: Membeli saat orang lain memberi jaminan bukanlah mengambil keuntungan. Ini adalah pasar saham, dan mereka yang ingin menjual akan melakukannya dengan harga berapa pun yang ada. Pembeli memenuhi keinginan itu dengan mendukung harga pasar.