ETF apa yang dimuat investor ritel di tengah volatilitas pasar saham? Inilah yang dilakukan beberapa orang (dan tidak).

Apakah The Fed di belakang kurva? Apakah itu terlalu hawkish? Itu semua adalah pertanyaan yang mungkin membutuhkan waktu untuk diselesaikan, tetapi hal utama yang harus dipecahkan oleh investor adalah bagaimana dan di mana mereka harus diposisikan. Dan kami punya beberapa bacaan untuk dibagikan.

Kirim kiat, atau umpan balik, dan temukan saya di Twitter di @mdecambre atau LinkedIn, seperti yang biasa dilakukan beberapa dari Anda, untuk memberi tahu saya apa yang perlu kita liput.

Baca: Apa itu ETF? Kami akan menjelaskan.

Yang baik

5 pemenang teratas minggu lalu	%Kinerjae
Layanan Minyak VanEck ETF OIH	3.6
Strategi Karbon Global KraneShares ETF KRBN	2.7
iShares MSCI Hongkong ETF EWH	1.8
iShares MSCI Brasil ETF EWZ	1.7
Sektor Energi Pilih Dana SPDR XLE	1.6
Sumber: FactSet, hingga Rabu, 26 Januari, tidak termasuk ETN dan produk dengan leverage. Termasuk NYSE, Nasdaq, dan Cboe yang memperdagangkan ETF sebesar $500 juta atau lebihr

… dan yang buruk

Visual minggu ini

Tindakan keputusan Fed pasca-Federal hari Rabu sangat buruk untuk ETF ini, menurut Frank Cappelleri dari Instinet: “Sementara beberapa ETF dan indeks yang kami lacak mencatat penurunan satu hari yang sangat buruk, aksi jual intra-hari menceritakan kisah lengkapnya. 22 turun lebih dari 4% dari tertinggi mereka” pada hari Rabu, tulisnya.

Pergi ke luar negeri?

Beberapa ahli strategi telah menunjukkan manfaat bertualang di luar AS untuk pengembalian aset domestik selama periode bera ini dan kinerja ETF internasional menunjukkan area yang, memang, dengan mudah mengungguli sejauh ini pada tahun 2022.

Itu termasuk iShares MSCI Chile ETF khusus negara
ECH,
yang naik 10.5% pada tahun ini, di depan Global X MSCI Colombia ETF
GXG,
naik 10.3%, sedangkan iShares MSCI Brazil ETF
EWZ
naik hampir 10%. Amerika Latin secara luas, melalui iShares Latin America 40 ETF
ILF,
naik 7.1%, dan dana Yunani, Global X MSCI Yunani ETF
Yunani
telah naik 4.3% sejauh ini di bulan Januari (lihat tabel terlampir):

Sementara itu, SPDR S&P 500 ETF Trust
MENGINTAI
berada di belakang paket, turun 8.75% tahun ini.

Dimana beli?

Kami bertemu dengan Zoe Barry, yang ikut mendirikan platform perdagangan Zingeroo yang baru lahir dan dia memiliki beberapa wawasan yang menarik tentang investor muda. Zingeroo, adalah platform perdagangan yang berkembang yang melayani investor berusia 20-an dan 30-an, tetapi juga memiliki berbagai pengguna, dan memungkinkan para pedagang untuk membandingkan kinerja mereka, bukan terhadap S&P 500
SPX
atau Russel 2000
KEBIASAAN
tapi melawan satu sama lain.

Barry mengatakan bahwa investor muda tidak panik di tengah tren turun pasar ini dan mencatat bahwa investor telah membeli ETF yang merupakan saham teknologi besar pendek, yang mereka yakini akan menderita karena imbal hasil obligasi naik, memberi tekanan pada area sensitif suku bunga. pasar.

Dia mengatakan dua dari perdagangan yang lebih populer adalah ProShares UltraPro Short QQQ, yang naik 46.4% sepanjang tahun ini, dibandingkan dengan Invesco QQQ Trust, yang turun 12.8% sejauh ini pada tahun 2022.

“Mereka menyadari bahwa pasar sedang bergeser,” kata Barry tentang investor muda.

Dia mengatakan, bagaimanapun, bahwa tidak jelas bahwa investor ini beroperasi dengan efisiensi taktis dengan cara yang disebut pro.

Menurut Peng Cheng, ahli strategi pasar di JPMorgan, investor ritel secara agresif melepas saham pada awal Senin. Dan pada siang hari, ada ketidakseimbangan pesanan ritel sebesar $1.36 miliar, membuang perusahaan seperti pembuat chip Nvidia Corp.
NVDA
dan Perangkat Mikro Canggih
AMD,
serta konglomerat teknologi seperti Microsoft Corp.
MSFT.
Sementara itu, dana lindung nilai dan reksa dana—adalah pembeli bersih sebesar $5.8 miliar.

Laporan tersebut menunjukkan bahwa investor ritel masuk kembali ke pasar dalam jumlah besar pada hari yang sama saat keadaan membaik.

Barry mengatakan bahwa perbedaan pada investor yang lebih muda adalah bahwa mereka cenderung beroperasi lebih sebagai ide kolektif dan crowdsource melalui komunitas media sosial, termasuk di Zingeroo, dan situs seperti Reddit dan Discord.

"Mereka secara aktif berbicara tentang apa yang harus dilakukan dan tidak lagi menembak dari pinggul," kata Barry.

Todd Rosenbluth, kepala reksa dana dan penelitian ETF di CFRA, mengatakan: Bungkus ETF bahwa investor juga memuat sektor berorientasi nilai, yang kami sentuh minggu lalu.

Analis CFRA mengatakan investor membeli ETF seperti Financial Select Sector SPDR Fund
XLF,
yang turun 0.3% tahun ini, tetapi naik 34% selama 12 bulan terakhir, Dana SPDR Sektor Pilihan Energi
XLE,
yang telah naik 19% sejauh ini pada tahun 2022 dan naik lebih dari 64% selama setahun terakhir. Konsumen
XLP
staples SPDR ETF juga menarik arus, dan turun 1.8% sejauh tahun ini tetapi naik lebih dari 16% dalam periode 12 bulan terakhir.

Apa yang dihindari orang?

Rosenbluth mengatakan dia melihat "rotasi dari ETF pendapatan tetap berisiko lebih tinggi." Itu termasuk iShares 20+ Tahun ETF Obligasi Negara berdurasi lebih lama
TLT,
iShares iBoxx $ ETF Obligasi Korporat Tingkat Investasi
LQD,
iShares iBoxx $ Obligasi Korporasi Hasil Tinggi ETF
HYG
dan ETF Obligasi Pasar Berkembang JP Morgan USD iShares
EMB.

Dia mengatakan dia juga telah melihat pergeseran dari dana pertumbuhan seperti QQQ, mengacu pada dana Invesco yang populer dan iShares Russell 1000 Growth ETF
IWF.

Dia mengatakan investor jangka panjang yang bersedia menanggung gelombang volatilitas ini juga “terus beralih ke opsi terdiversifikasi berbiaya rendah seperti Vanguard Total Stock Market ETF
VTI
dan Saham Emas SPDR
GLD.
VTI, mengacu pada simbol ticker Vanguard, turun 5.2% pada tahun ini tetapi naik 1.7% selama 12 bulan terakhir, sedangkan ETF emas turun 1.9% pada 2022 sejauh ini dan turun 2.8% selama periode tahun lalu.

VTI membawa rasio biaya 0.03%, yang berarti biaya tahunan 30 sen untuk setiap $1,000 yang diinvestasikan, sementara GLD membawa rasio biaya 0.40%.

Beli penurunan ETF?

 Dave Nadig, direktur penelitian dan CIO di ETF Trends, ETF Database, mengatakan kepada ETF Wrap bahwa ETF mungkin bertahan di pasar ini berdasarkan aksi perdagangan yang telah dilihatnya. "Investor ETF adalah orang-orang yang membeli dips," katanya.

Dia mengatakan bahwa volume di ETF tertentu cenderung meningkat karena kenaikan, yang merupakan salah satu tanda bahwa investor ETF bertindak sebagai pembeli.

Bacaan ETF populer