Namun seiring waktu, tim manajemen Apple telah menunjukkan kepada kita nilai manajemen biaya yang cermat dan nilai luar biasa dari berpikir jangka panjang.
Apakah Anda ingin portofolio Anda mengungguli pasar? Penasihat utama 7investing mengungkap 7 peluang teratas di pasar saham setiap bulan untuk anggota mereka. Klik di sini untuk mencoba 7investasi seharga $1.
Menyelesaikan Fiskal 2022 Dalam Gaya Dan dengan demikian, kami memiliki Apple menyelesaikan tahun fiskal 2022 dengan gaya, pelaporan Q4 2022 pendapatan sebesar $90.1 miliar, rekor baru, naik 8% dari tahun ke tahun. Hasil tersebut mungkin tidak tampak mengesankan pada pandangan pertama, tetapi mereka datang di belakang peningkatan 29% tahun-ke-tahun pada Q4 2021, dengan hambatan valuta asing sebesar 6%. Dengan kata lain, Apple akan tumbuh dua digit tanpa hambatan mata uang tersebut.
Secara mengesankan, arus kas bebas untuk tahun fiskal 2022 adalah $112 miliar, naik 20% dari tahun ke tahun. Pertumbuhan dalam skala itu sangat mengesankan. Dan Anda dapat membandingkannya dengan Meta's META kuartal apokaliptik, di mana produksi arus kas bebas meledak!
Apple sangat teliti dengan pengeluaran modalnya dan mengembalikan kelebihan uang tunai kepada pemegang saham dengan kecepatan tinggi. Kuartal ini, pemegang saham dibayar $3.7 miliar dalam bentuk dividen, dan $25.2 miliar dicurahkan untuk membeli kembali 160 juta saham. Sejak dimulainya program pembelian kembali saham Apple, perusahaan telah menghabiskan lebih dari $550 miliar untuk membeli kembali saham dengan harga rata-rata $47.
Tetapi pembelian kembali saham dan generasi arus kas bebas fiskal 2022 sekarang ada di kaca spion. Lalu apa kata manajemen yang membuat pasar optimistis terhadap masa depan perusahaan?
Masa Depan Cerah Pertama, permintaan iPhone tampaknya solid, bertentangan dengan berbagai scuttlebutt menunjukkan melemahnya permintaan. Seperti yang telah saya catat sebelumnya, yang penting adalah penjualan iPhone agregat daripada apakah satu model memiliki permintaan yang lebih rendah daripada ekspektasi. Pada kuartal September, penjualan iPhone tumbuh 10% tahun-ke-tahun menjadi $42.6 miliar, sebuah rekor, meskipun ada hambatan valuta asing yang signifikan. Permintaan tetap kuat di sebagian besar wilayah, dan “kinerja sangat mengesankan di beberapa pasar negara berkembang besar,” termasuk rekor baru sepanjang masa di India. Tim Cook, dalam menanggapi pertanyaan seorang analis, mengatakan:
Permintaan pelanggan kuat dan lebih baik dari yang kami perkirakan. Dan perlu diingat bahwa ini adalah di atas tahun fiskal '21 yang membuat pendapatan iPhone tumbuh sebesar 39%, dan itu juga merupakan perbandingan yang sulit. Dan jadi kami senang dengan itu.
Cook melanjutkan dengan menambahkan:
…sejak awal, kami telah dibatasi pada 14 Pro dan 14 Pro Max dan kami terus dibatasi hari ini.
Dengan kata lain, permintaan iPhone tetap kuat. Tambahkan rekor sepanjang masa untuk Mac dan pertumbuhan yang solid untuk Perangkat yang Dapat Dipakai, Rumah, dan Aksesori, dan kami memiliki kinerja yang andal secara menyeluruh. Ini berarti ekosistem Apple terus menguat, yang menandakan masa depan perusahaan yang baik. CFO Luca Maestri memperkuat poin ini ketika dia berbicara tentang bisnis berlangganan Apple:
Kami sekarang memiliki lebih dari 900 juta langganan berbayar di seluruh Layanan di platform kami, naik lebih dari 155 juta selama 12 bulan terakhir saja dan dua kali lipat dari yang kami miliki 3 tahun lalu.
Mesin Apple bergerak dengan tenaga penuh. Panduan kualitatif perusahaan untuk Q1 2023 menyerukan perlambatan pertumbuhan relatif terhadap Q4 2022 sebesar 8%. Maestri memperkirakan hambatan valuta asing memiliki dampak negatif 10% dari tahun ke tahun. Jadi, jika Apple memberikan pertumbuhan 5%, dalam istilah mata uang-netral, itu berarti remaja pertengahan. Itu berarti lebih banyak lagi menghasilkan uang , sesendok dividen yang bagus, dan banyak pembelian kembali.
The 7investasi Takeaway Manajemen biaya disiplin Apple menunjukkan kepada kita bagaimana sebuah perusahaan dapat berinovasi tanpa mengeluarkan biaya seperti pelaut yang mabuk. Bisnis Layanan perusahaan menghasilkan pendapatan seperti perusahaan Fortune 50. Pesaing akan membunuh untuk memiliki bisnis seperti Apple Watch, iPad, atau Mac. Mereka mungkin pusing dengan kinerja yang setengah dari Apple.
Dengan basis pelanggan setia yang terus berkembang, Apple tetap yang terbaik diposisikan untuk mengantar platform komputasi berikutnya, apakah augmented atau virtual reality atau sesuatu yang sama sekali berbeda.
Tentang Penulis: Anirban Mahanti adalah penasihat utama untuk 7investasi . Sebelum 7investing, Anirban menghabiskan 5 tahun lebih di anak perusahaan The Motley Fool di Australia dalam berbagai peran, termasuk sebagai Direktur Riset dan penasihat utama pendiri buletin pemilihan saham ASX, Extreme Opportunities. Anda dapat mengikuti Anirban di Twitter dengan mengklik tautan ini .
