Mengapa Itu Emas Untuk Menang – Dan Bagaimana Anda Bisa Untung

Harga emas mendekati level tertinggi sepanjang masa di atas $2,000 per ons. Sepasang kontributor MoneyShow ini mempertimbangkan apa yang ada di balik pergerakan tersebut – dan bagaimana investor dapat memperoleh keuntungan!

Sean Brodrick, Peringkat Weiss Setiap Hari

Masalah perbankan yang dimulai oleh Silicon Valley Bank masih jauh dari selesai. Para deposan masih melarikan diri dari bank-bank kecil, mengira mereka mungkin menghadapi masalah yang sama dengan bank-bank yang bangkrut. Krisis yang sedang berlangsung mendukung emas.

Salah satu alasannya adalah karena emas adalah safe haven. Tapi itu juga karena alasan lain … sekarang lebih sulit bagi Federal Reserve untuk menaikkan suku bunga!

Dalam seminggu, telah terjadi perubahan besar dalam taruhan Wall Street pada kenaikan suku bunga Fed. Goldman Sachs (GS) berharap tidak ada kenaikan suku bunga sama sekali. Grup layanan keuangan global Kepemilikan Nomura (NMR) dengan berani mengharapkan Fed untuk memotong pada pertemuan 21-22 Maret - sesuatu yang tampaknya tidak mungkin terjadi minggu lalu.

Bahkan jika Fed menaikkan suku bunga pada pertemuan ini, ia kehilangan insentif untuk mempertahankan kenaikan suku bunga pada pertemuan mendatang. Itu karena kenaikan suku bunga Fed adalah bagian dari apa yang memicu krisis perbankan sejak awal.

Saat ini, benchmark The Fed berada di kisaran 4.5% hingga 4.75%, naik dari mendekati nol tahun lalu. Itu adalah langkah besar dalam waktu yang relatif singkat.

Hal ini merugikan bank dalam dua cara: Memukul nilai Treasurys jangka panjang yang dipegang oleh bank, dan menaikkan biaya pinjaman pelanggan bank, termasuk perusahaan teknologi tanpa pendapatan yang membutuhkan uang murah untuk bertahan hidup.

Jadi, sekarang kita akan memiliki kenaikan suku bunga yang lebih sedikit dari yang diperkirakan sebelumnya. Dan karena pasar adalah permainan ekspektasi, ini memotong dukungan untuk dolar AS.

Berapa harga dalam dolar? Emas dan perak. Saat dolar meluncur lebih rendah, logam mulia harus menemukan kaki berikutnya dari pasar bullish mereka.

Jalur termudah lebih tinggi, dengan target $2,931 tahun depan. Krisis perbankan ini hanya menambah bahan bakar untuk pergerakan lebih tinggi pada emas yang sudah terjadi.

Meskipun Anda bisa mendapat untung dari membeli sesuatu seperti itu Saham Emas SPDR (GLD
GLD
), para penambang emaslah yang benar-benar unggul. Itu karena penambang yang leveraged ke harga emas. Saat harganya naik, margin keuntungan mereka semakin besar. ETF yang menarik dalam skenario ini adalah ETF Penambang Emas VanEck (GDX
GDX
).

Jadi, sementara Amerika mengatasi krisis perbankan ini, jangan bersembunyi di bawah meja Anda. Ada investasi besar di luar sana bagi mereka yang cukup berani memanfaatkan hari. Emas adalah contoh yang cemerlang, dan para penambang akan semakin bersinar.

Brien Lundin, Buletin Emas

Di saat krisis keuangan, penting untuk mengingat pepatah ini: "Tidak pernah hanya ada satu kecoa."

Pikirkan cara kembali ke waktu lain. Seperti dua minggu lalu.

Saat itu, pasar berjangka menunjukkan peluang 68% bahwa Fed akan menaikkan suku bunga 0.50% pada pertemuan mereka pada 22 Maret. Pada minggu berikutnya, angin telah cukup berubah sehingga ada peluang 60% bahwa Fed hanya akan menaikkan suku bunga sebesar 0.25%.

Maju cepat ke sekarang, dan skripnya benar-benar terbalik: Mungkin tidak ada kenaikan sama sekali. Itu akan menjadi jeda yang telah kami prediksi sebagai suatu kemungkinan. Tapi alih-alih berbulan-bulan, itu akan terjadi sekarang atau pada pertemuan berikutnya. Mengapa?

Karena barang pecah.

Selama berbulan-bulan saya telah memperingatkan bahwa kami sedang menuju perhitungan. The Fed dan bank sentral lainnya tidak dapat memaksakan kenaikan suku bunga yang paling parah dalam lebih dari empat dekade tanpa menyebabkan kerusakan parah pada sistem keuangan global yang telah dibangun di atas fondasi yang goyah dari suku bunga nol.

Saya tidak dapat memberi tahu Anda apa yang akan menjadi domino pertama yang jatuh, meskipun saya menduga itu adalah pasar obligasi, real estat luar negeri, atau rumah kartu derivatif yang diperingatkan oleh Alan Greenspan kepada saya. Hanya ada dua hal yang bisa kami yakini:

1) Sesuatu akan pecah, dan…

2) Kami ingin memiliki emas dan perak ketika itu terjadi.

Beberapa hari terakhir telah mencentang kedua kotak ini. Yang penting, emas dan perak melompat lebih tinggi lagi karena runtuhnya Silicon Valley Bank telah memicu krisis perbankan tidak hanya di AS, tetapi di seluruh dunia.

Jadi bagaimana sekarang?

Pertama-tama, pahamilah bahwa, seperti tembakan pertama yang ditembakkan ke Fort Sumter, kebakaran yang akan datang akan menyebar ke berbagai lini. Ini bukan hanya tentang bank yang terlalu terekspos pada risiko kenaikan suku bunga, atau bahkan sistem perbankan yang terekspos serupa.

Ini tentang keseluruhan sistem keuangan dan ekonomi global, dari obligasi hingga bank hingga bisnis dan banyak lagi, semuanya bergantung pada suku bunga yang sangat rendah dan kebijakan moneter yang semakin mudah.

Dengan hutang negara yang sekarang jauh lebih besar daripada ekonomi yang menciptakannya, gagasan untuk "menormalkan" suku bunga sudah ketinggalan zaman. Tarif yang lebih tinggi tidak dapat terjadi karena tidak dapat ditoleransi.

Jadi, krisis yang dimulai dengan Silicon Valley Bank akan menyebar ke sektor lain…dan akan memaksa bank sentral untuk menghentikan kenaikan suku bunganya.

Jeda saja akan menjadi suntikan adrenalin moneter untuk setiap kelas aset, tetapi tidak sebanyak emas dan perak. Itulah mengapa uang pintar berbondong-bondong ke logam mulia saat ini, membuat harga naik. Ikuti uangnya.