Mengapa IRS Tertarik dengan Kasus Kebangkrutan FTX

Dari semua kebangkrutan crypto selama setahun terakhir, proses FTX Bab 11 adalah satu-satunya yang memiliki pengacara Departemen Kehakiman yang ditugaskan untuk mewakili Internal Revenue Service.

Wakil Jaksa Agung David Hubbert mengajukan pemberitahuan kepada pengacara pengadilan Departemen Kehakiman Elisabeth Bruce (menggantikan pengacara Warren Benson, yang ditugaskan pada bulan Desember) untuk hadir dalam proses kebangkrutan FTX pada hari Kamis.

Belum ada indikasi kepentingan pasti IRS dalam kasus ini. Panggilan ke kantor pers IRS dari Dekripsi menghasilkan penolakan untuk berkomentar. Juga tidak jelas apakah agensi berencana untuk mengejar litigasinya sendiri terhadap pertukaran crypto yang bangkrut. Tetapi fakta bahwa itu terlibat sama sekali patut diperhatikan, terutama mengingat minat IRS sebelumnya pada data pelanggan dari pertukaran crypto utama seperti Coinbase dan Kraken.

FTX, didirikan oleh mantan CEO Sam Bankman-Fried, mengajukan kebangkrutan pada 11 November. Pada hari-hari menjelang pengajuan sukarela, perusahaan melihat aset bernilai miliaran ditarik dari platform perdagangan kripto, hampir diakuisisi oleh pesaing Binance, dan kemudian membekukan penarikan dalam upaya terakhir untuk tetap bertahan.

Itu adalah kejatuhan yang tiba-tiba dan spektakuler yang menarik perhatian regulator dan penegak hukum AS. Sam Bankman-Fried sejak itu ditangkap dan didakwa dengan delapan kejahatan keuangan. Anggota lingkaran dalamnya Caroline Ellison dan Gary Wang telah mengaku bersalah dan bekerja sama dengan jaksa saat Bankman-Fried menunggu persidangan.

Sementara itu, FDIC, Federal Reserve, dan Office of the Comptroller mengeluarkan pernyataan bersama dua minggu lalu, memperingatkan bahwa crypto tidak “segar bugar.” Gedung Putih telah menggenjotnya panggilan untuk regulasi (sambil menjawab pertanyaan tentang pertemuan antara Bankman-Fried dan Presiden Joe Biden).

Adapun IRS, kata Miles Fuller, direktur solusi pemerintah TaxBit Dekripsi bahwa tampaknya agensi tersebut memiliki lebih dari sekadar kepentingan yang sepintas dalam kasus tersebut.

Kisah berlanjut

Biasanya ketika debitur mengajukan kebangkrutan, kasus tersebut ditugaskan ke unit kebangkrutan di IRS, katanya. Unit mengawasi kasus ini dan, jika IRS menjadi kreditur dalam persidangan, mereka mengajukan bukti klaim tanpa melibatkan pengacara.

Dia akan tahu. Fuller menghabiskan 15 tahun bekerja sebagai pengacara di IRS sebelum bergabung dengan TaxBit tahun lalu.

“Jika ada hal yang sangat administratif yang perlu ditangani, divisi pajak Departemen Kehakiman seperti, 'Ya, kami tidak peduli tentang itu. Kami akan membiarkan kalian menanganinya,'” kata Fuller. “Tetapi untuk segala jenis masalah terkait pajak yang benar-benar substantif atau masalah pajak profil tinggi, mereka berkata, 'Tidak, tidak, kami ingin melakukan itu.'”

TaxBit, perangkat lunak pajak dan firma akun kripto, mengumpulkan $ 130 juta tahun lalu dengan valuasi $1.3 miliar. Itu menjadikannya salah satu unicorn startup langka di tengah a tahun tidak begitu besar untuk sebagian besar industri crypto.

Fuller mengatakan itu mungkin, tetapi kemungkinan besar, bahwa IRS sedang mencoba untuk mendapatkan daftar pelanggan bahwa FTX diberi izin untuk tetap pribadi selama tiga bulan lagi. Jika itu adalah minat agensi, itu tidak akan sepenuhnya belum pernah terjadi sebelumnya. IRS telah mengeluarkan panggilan John Doe untuk mencari informasi tentang calon penghindar pajak ke perusahaan crypto Coinbase, Kraken, Lingkaran, dan SFOX.

Fuller menyarankan IRS juga dapat mengerjakan panduan tentang bagaimana pelanggan yang kehilangan uang di FTX, atau crypto lainnya runtuh, dapat mengklaim aset mereka dengan kerugian tanpa harus menunggu kebangkrutan penuh berlanjut. Badan tersebut membuat aturan untuk korban pencurian dan skema Ponzi pada tahun 2009 menyusul kasus Bernie Madoff.

Lisa Zarlenga, seorang pengacara pajak dan partner di Steptoe & Johnson di DC, mengatakan dia tidak terlalu optimis tentang IRS yang membuat akomodasi untuk korban FTX.

“Anda mungkin masih limbo karena Anda harus menunggu kebangkrutan terjadi. Anda dapat memulihkan sesuatu, jadi ini belum benar-benar transaksi tertutup. Mereka belum benar-benar mengalami kerugian, ”katanya Dekripsi. “Beberapa orang telah berbicara tentang memicu kerugian dengan meninggalkan sesuatu, tetapi bisakah Anda meninggalkan akun crypto?”

Dia merasa bahwa sebagian besar pelanggan lebih suka menunggu dan melihat apa yang bisa mereka dapatkan dari kebangkrutan, bahkan jika itu berarti mereka melupakan manfaat langsung apa pun. Mengenai IRS yang mengirimkan pengacara Departemen Kehakiman untuk mewakilinya dalam kasus tersebut, dia mengatakan pemikiran awalnya adalah bahwa agensi tersebut mengantre untuk mengajukan klaimnya sendiri. Mengapa? FTX — atau salah satu dari 130 entitasnya — dapat berutang uang kepada pemerintah, katanya.