Bisakah Perusahaan Asuransi Membantu Adopsi & Popularitas DeFi?

Asuransi DeFi akhirnya memiliki kesempatan untuk berhasil di pasar kripto yang bermasalah, tetapi hanya jika dapat mengatasi kendala utama.

Kurang dari 1% dari aset senilai $47 miliar di Ekosistem DeFi saat ini dilindungi oleh kebijakan yang akan membantu menggantikannya jika terjadi peretasan atau kesalahan pemrograman. Itu juga terjadi pada bulan Juni tahun lalu, menyusul hilangnya pasak untuk stablecoin algoritmik Terra Luna, TerraUSD, yang mengakibatkan kerugian $40 miliar. Konsekuensi dari kejadian black swan itu bergejolak melalui bisnis selama sisa tahun ini, dan beberapa orang akan berpendapat bahwa hal itu masih dirasakan sampai sekarang.

Klaim asuransi DeFi dengan total puluhan juta dolar dibuat sebagai akibat dari upaya pengguna untuk memulihkan kerugian mereka. Sejak Juni, sekitar 68% dari klaim telah diajukan dan dibayar. Setelah selamat dari baptisan api mereka, bisnis yang menjual penutup DeFi, kata populer yang digunakan di sektor ini untuk jenis asuransi ini, yakin dapat mempertahankan momentumnya.

Ungkapan umum untuk asuransi yang mencakup perilaku terkait blockchain adalah “penutup DeFi”. Ini beroperasi dengan prinsip dasar yang sama dengan asuransi konvensional: Pemegang polis membayar premi dan dibayarkan jika dan ketika mereka mengajukan klaim atas kejadian yang diasuransikan. Produk sebenarnya menyimpang dari asuransi biasa sebagai tanggapan atas kejadian tersebut: stablecoin kehilangan pasaknya, aset kripto terkunci di platform, peretasan, atau kode salah yang menyebabkan perilaku tidak menentu dalam kontrak pintar.

Pembayaran dapat terjadi dengan cara yang berbeda dan pada tingkat yang berbeda.

Alat-alat ini dapat mengirimkan pembayaran kepada pemegang polis segera setelah ia mengetahui bahwa stablecoin telah jatuh 5% atau lebih di bawah nilai aset targetnya, yang akan menjadi kasus untuk sesuatu seperti stablecoin yang kehilangan pasaknya, seperti ketika koin dirancang. untuk memegang nilai $1 tiba-tiba turun di bawah tanda itu. Biasanya ada waktu tunggu 90 hari sebelum klaim dapat diajukan dalam keadaan lain, seperti saat dana pelanggan diblokir di platform perusahaan. Manusia biasanya menimbang mereka untuk menentukan mana yang dapat diandalkan.

Terlepas dari semua kesamaan, perlindungan DeFi harus berurusan dengan fakta bahwa sektor asuransi di AS telah diatur secara ketat sejak tahun 1940-an. Oleh karena itu, perusahaan yang menjual perlindungan DeFi lebih memilih kata "penutup DeFi", terlepas dari kenyataan bahwa kata itu berperilaku dan terlihat sangat mirip dengan apa yang kebanyakan orang anggap sebagai asuransi.

Menurut OpenCover, lebih dari 17,000 sampul telah terjual sejak Juni. Jeremiah Smith membuat situs web pada bulan Desember untuk mengumpulkan informasi dari pasar sampul DeFi yang berkembang di jaringan Ethereum, Polygon, Arbitrum, Optimism, BNB Smart Chain, dan Avalanche. Pada hari Selasa, perusahaan penutup DeFi seperti Nexus Mutual dan InsurAce memiliki total nilai $284 juta yang dikunci.

Sedikit Perlindungan Tersedia

Jadi, kurang dari 1% dari $47 miliar aset yang saat ini disimpan dalam protokol DeFi seperti Aave dan Lido dilindungi. Pada bulan Juni, ketika OpenCover awalnya mulai melacak nilai keseluruhan yang dikunci di penyedia sampul, $394 juta dikunci di sampul dibandingkan dengan hampir $80 miliar aset di ekosistem DeFi—total yang lebih tinggi, tetapi kira-kira dengan persentase cakupan yang sama.

Sekitar 68% dari 525 klaim yang dibuat sejak saat itu—untuk segala hal mulai dari rantai samping Axie Infinity dan Binance menjembatani peretasan ke serangan flash loan Mango Market atau kegagalan perusahaan mata uang kripto seperti Celsius dan FTX—menghasilkan pembayaran.

Masuk akal jika daya tarik penutup DeFi untuk komunitas degen hanya akan terlihat setelah jatuhnya harga, kebangkrutan, dan peretasan.

Degens, istilah yang digunakan khusus untuk degenerasi di cryptosphere, berkembang pesat dalam perdagangan berisiko tinggi dan fiksasi crypto. Selain itu, meskipun mereka tidak langsung mendaftar Defi polis asuransi, mereka mungkin masih memiliki backstop yang tersedia untuk mereka saat berikutnya mereka mendapatkan rekt.

Ini adalah hasil dari DAO, inisiatif DeFi, dan perusahaan mata uang kripto lainnya yang semakin banyak membeli asuransi mereka sendiri, menurut Smith.

Anda tidak perlu mendapatkan asuransi sendiri sebagai pengguna. Selain itu, Anda dapat menggunakan protokol untuk menjamin keamanan setiap pengguna, tambahnya. Jauh lebih mudah untuk mengatur semuanya dengan cara itu.

Tim yang merilis aplikasi DeFi baru dapat memastikan bahwa setidaknya sebagian kecil dari uang pelanggan yang hilang dapat dipulihkan dengan melakukan ini.

Selain itu, ini menyiratkan adanya potensi pemasok dengan cakupan yang sangat khusus, seperti Protokol Sherlock, yang berspesialisasi dalam mencakup kontrak pintar. Blok kode yang dikenal sebagai "kontrak pintar" menjalankan serangkaian instruksi sebagai respons terhadap input, seperti membeli atau menjual token jika harganya mencapai level tertentu. Sherlock sejauh ini telah menjual cakupan ke protokol seperti pertukaran opsi DeFi Lyra, platform taruhan LiquiFi, dan pemberi pinjaman crypto Euler.

Pada akhir November, Jack Sanford, salah satu pendiri Sherlock, berkata,

Kami hanya menangani risiko eksploitasi kontrak pintar. Kami beruntung karena kami sangat terkonsentrasi, yang mencegah kami terpapar apa pun. Sejak peluncuran kami 14 bulan lalu, belum ada klaim.

15 proses Sherlock belum menghasilkan klaim apa pun, tetapi ada beberapa paparan penularan panjang kebangkrutan FTX.

Orthogonal Trading gagal membayar pinjaman senilai $31 juta dari kumpulan pinjaman yang dikelola oleh M11 Credit, menurut pengumuman bulan Desember dari platform peminjaman DeFi Maple Finance. Sherlock mengungkapkan dalam posting blog bahwa ia telah menyumbangkan Koin USD (USDC) ke kumpulan sebesar $5 juta pada bulan Agustus.

Sherlock berusaha untuk menarik uangnya setelah FTX menyatakan kebangkrutan pada 11 November, tetapi tidak dapat melakukannya karena periode penguncian 90 hari yang diperlukan. Karena perusahaan telah kehilangan $4 juta pada saat Sherlock dapat mengakses USDC-nya, semuanya sudah terlambat.

Menurut postingan blog perusahaan pada tanggal 5 Desember,

Sherlock masih mencari tahu identitasnya sehubungan dengan tempatnya dalam ekosistem, tetapi semakin jelas bahwa Sherlock harus memiliki paparan entitas terpusat sesedikit mungkin dan bahwa Sherlock harus mendelegasikan alokasi modal di tempat lain, mungkin kembali ke pemegang saham sendiri.

Sejak awal tahun, perusahaan telah mencakup lima proses tambahan dan pada 20 Januari meluncurkan kompetisi audit untuk Optimism. Sanford mengatakan bahwa, meskipun tidak ideal, mengubah audit kontrak pintar menjadi kontes publik di antara peneliti keamanan blockchain untuk mendapatkan hadiah akan memberikan hasil yang lebih menyeluruh daripada menggunakan tim internal.

“Tidak pernah ada jaminan 100% bahwa bug tidak akan muncul. Kontrak apa yang Anda lihat tidak masalah bagi saya. Jika itu Tidak bertukar tempat"Kontrak pertama, selalu ada kemungkinan ada sesuatu yang dicuri karena masalah yang belum ditemukan siapa pun, katanya. Dan sebagai hasilnya, Anda memiliki paradoks bahwa orang yang menuntut jaminan 100% untuk menginvestasikan uangnya tidak akan pernah dapat mencapainya karena cara kerja kode tersebut. Oleh karena itu, menurut penilaian saya, asuransi adalah satu-satunya cara agar kita dapat mengatasi rintangan itu.

Sementara itu, InsurAce memiliki cakupan lebih dari $12 juta yang dikunci untuk 150 protokol di 20 rantai berbeda, menjadikannya penyedia perlindungan DeFi terbesar ketiga setelah Nexus Mutual dan Unslashed Finance.

Menurut statistik perusahaan, 182 dari 219 klaim yang diterima terkait dengan stablecoin algoritmik TerraUSD yang kehilangan patokan satu-ke-satu dengan dolar AS pada Mei 2022. Sebanyak $10 juta telah dibayarkan kepada 141 di antaranya .

Pembayaran, kata chief marketing officer InsurAce Dan Thompson, membantu calon klien mengembangkan rasa kepercayaan dan ketergantungan. Tetapi karena ingin mulai menawarkan perlindungan kepada klien yang jauh lebih besar, InsurAce tiba-tiba menemukan dirinya berada di titik balik.

“Kami ingin memantapkan diri di Bermuda sehingga kami dapat mendukung reasuransi. Untuk memasuki pasar, perusahaan reasuransi telah mengejar kami selama kurang lebih satu tahun, katanya kepada Decrypt. Ini menguntungkan karena akan memungkinkan kami untuk menerima beberapa klien dan pelanggan yang lebih besar yang membutuhkan tingkat cakupan yang tinggi.

Menurut Thompson, InsurAnce menerima permintaan mingguan dari dana institusional dan orang-orang berpenghasilan tinggi yang mencari pertanggungan hingga $20 juta yang tidak akan dapat diberikannya sampai pindah ke Bermuda. Ini akan dapat bekerja dengan reasuransi, yang berfungsi sebagai perusahaan asuransi untuk perusahaan asuransi dan memungkinkan mereka untuk mengambil lebih banyak risiko daripada yang bisa mereka tangani, sesuai peraturan asuransi Bermuda.

Ketika InsurAce bertindak, itu tidak akan melakukannya sendiri. Dalam rilis berita disebutkan bahwa salah satu saingannya, Chainproof, penyedia cakupan kontrak pintar, pindah ke sana pada bulan Juli.

Keinginan perusahaan asuransi tradisional untuk mulai meliput aktivitas blockchain adalah tren yang sangat baru. Menurut Paul Ricard, mitra di divisi asuransi perusahaan konsultan Oliver Wyman, banyak dari mereka hingga saat ini tidak memiliki pengetahuan industri yang diperlukan untuk mengembangkan bisnis yang dapat diterapkan. Defi Strategi.

Paul Ricard mengatakan bahwa mereka saat ini sedang melalui proses yang serupa dengan apa yang terjadi pada 1990-an, ketika rencana asuransi dunia maya pertama mulai menanggung tanggung jawab perusahaan atas kegagalan pemrosesan data. Sejak itu, itu telah berubah untuk memasukkan serangan ransomware dan pelanggaran data.

Perusahaan asuransi tradisional sangat berhasil memprediksi kejadian di masa depan dengan menggunakan data sebelumnya, tetapi Web3 merupakan risiko baru yang selalu berubah, menurut Ricard. Oleh karena itu, sangat penting bagi peserta untuk membentuk aliansi yang tepat dengan bisnis, seperti yang menawarkan penilaian keamanan untuk beberapa organisasi Web3 ini, agar dapat terus menciptakan produk asuransi.

Dia percaya bahwa polis asuransi DeFi dari pemain mapan akan mencakup rentang risiko yang sangat terbatas saat mencoba melengkapi pengetahuan bisnis mereka dengan ekosistem mitra asli Web3, seperti yang terjadi dengan asuransi tanggung jawab dunia maya.

Fakta bahwa bisnis asuransi pertama kali menjadi antusias tentang blockchain lima tahun lalu, hanya untuk menghilangkan kegembiraan, telah membuat upaya itu menantang.

Ada banyak bukti konsep, menurut Ricard. Namun, sebagian besar waktu, ada masalah mencari solusi.

Web3 kini telah berkembang menjadi sumber risiko yang tidak dapat dihindari. Selain itu, terlepas dari semua keributan yang disebabkan oleh kripto penularan tahun lalu, itu juga menghasilkan sejumlah besar data yang dapat diakses publik untuk membantu perlindungan DeFi dan penyedia asuransi untuk lebih memahami risiko tersebut.

“Memiliki segala sesuatu secara on-chain, transparan, dapat diaudit, dan terpelihara sendiri adalah tujuan keseluruhan. DeFi menghilangkan beberapa bahaya berdasarkan rancangannya,” menurut Smith, penemu OpenCover.

Namun, kita juga harus mengakui bahwa hal itu menimbulkan risiko baru, yang karenanya kita harus mengembangkan solusi tradisional. Karena itu, kami bertaruh bahwa sektor ini akan sangat menguntungkan.

terkait

Fight Out (FGHT) – Pindah ke Dapatkan di Metaverse

• CertiK diaudit & CoinSniper KYC Terverifikasi
• Presale Tahap Awal Langsung Sekarang
• Hasilkan Kripto Gratis & Temui Sasaran Kebugaran
• Proyek LBank Labs
• Bermitra dengan Transak, Block Media
• Mempertaruhkan Hadiah & Bonus