Ayo DEX mungkin lebih baik dari CEX

Pertukaran Crypto adalah pasar yang memungkinkan pembeli dan penjual untuk memperdagangkan cryptocurrency dan aset digital lainnya. Ada dua kategori pertukaran:

• Pertukaran Terpusat (CEX): Dijalankan oleh satu entitas, CEX adalah perantara antara pembeli dan penjual, memfasilitasi pesanan dan mentransfer dana antar pihak. Contohnya termasuk Binance dan Coinbase.
• Pertukaran Terdesentralisasi (DEX): Menggunakan teknologi blockchain, DEX memfasilitasi transaksi peer-to-peer antara pembeli dan penjual, menghilangkan kebutuhan akan perantara terpusat. Contohnya termasuk Tidak bertukar tempat dan Melengkung.

Di Lab Uniswap, kami yakin DEX adalah metode unggul untuk memperdagangkan aset digital karena perlindungan pengguna bawaan. Mereka:

• Self-Kustodian: Pengguna tidak pernah melepaskan kontrol atas aset mereka
• Tidak terbatas: Satu-satunya persyaratan untuk berdagang adalah memiliki koneksi internet
• Kekal: Kode yang digunakan untuk menjalankan DEX tidak dapat dimodifikasi atau diubah
• Transparan: Semua transaksi dicatat pada buku besar umum yang dapat ditanyakan

Ciri-ciri ini melindungi pelanggan dari tindakan lalai atau jahat yang dapat membahayakan aset tanpa persetujuan atau sepengetahuan mereka. Sayangnya, CEX tidak kebal terhadap hasil ini. FTX, CEX yang populer, runtuh setelah menghadapi krisis likuiditas setelah mengungkapkan bahwa mereka tidak memegang aset pelanggan secara one-to-one.

DEX vs CEX

DEX meledak popularitasnya selama DeFi Summer pada tahun 2020 dan telah mendukung volume lebih dari dua triliun dolar hingga saat ini. Setelah mencapai puncak $234 miliar pada Desember 2021, DEX rata-rata mencapai lebih dari $100 miliar setiap bulan pada tahun 2022. Dari volume ini, kira-kira 70% terjadi pada Protokol Uniswap di Ethereum Mainnet.

CEX - yang telah ada lebih lama - dapat dimengerti lebih jauh. Pada bulan Mei 2021, volume spot CEX mencapai $2.3T, yang hampir setara dengan volume DEX sepanjang masa. Pada tahun 2022, CEX rata-rata volume bulanan $695B, hampir 7x volume DEX bulanan.

Bisakah DEX mengejar CEX?

Terlepas dari permulaan multi-tahun, ada bukti kuat bahwa DEX memakan pangsa pasar CEX. Rasio volume spot DEX-ke-CEX terus meningkat, memuncak di atas 25% pada Februari 2022.

Dengan keunggulan keamanan pengguna yang jelas dipadukan ke dalam teknologi DEX, kami mengantisipasi bahwa pengguna akan lebih memilih DEX daripada CEX karena peningkatan transparansi, aset yang dilindungi sendiri, dan akses tanpa izin. Namun, DEX dan CEX bersaing di pasar pelanggan yang sama. Untuk membalikkan dominasi pasar CEX, DEX harus:

• Buat alur orientasi yang lebih ramah
• Tingkatkan pengalaman pengguna ritel
• Bersaing pada biaya dan biaya

Orientasi ke CEX vs DEX

Orientasi ke CEX jauh lebih mudah daripada DEX karena dua alasan:

• Fiat on-ramp memungkinkan pengguna ritel untuk membeli dari rekening bank atau kartu kredit & debit mereka
• Pengguna tidak perlu mempelajari tentang dompet atau manajemen kunci

Masalah pertama adalah perbaikan yang mudah. Baru-baru ini, dompet mulai berintegrasi dengan penyedia pembayaran fiat, yang berarti pengguna dapat membeli cryptocurrencies langsung dari dompet yang diasuh sendiri.

Tantangan kedua sedikit lebih kompleks. Seed frase dan manajemen kunci pribadi sangat penting untuk menavigasi ekosistem crypto tetapi pengguna berharap dapat memulihkan akun mereka jika mereka lupa kata sandinya. metode seperti cadangan iCloud, perhitungan multi-pihak, dan pemulihan sosial telah membuat peningkatan UX yang signifikan.

Dalam pengalaman kami menangani frustrasi umum pengguna saat menavigasi DEX, kami telah membuat sejumlah peningkatan untuk mengaktifkan langsung ke Defi. Misalnya, Aplikasi Web Uniswap memungkinkan pengguna untuk membeli dan menukar cryptocurrency dalam beberapa menit menggunakan kartu kredit, kartu debit, atau transfer bank.

Pengalaman Pengguna Ritel

Setelah orientasi selesai, pengguna ingin menukar cryptocurrency dan mengelola portofolio mereka. CEX menyediakan antarmuka yang lebih intuitif untuk ini. Mirip dengan aplikasi keuangan seperti Venmo dan Robinhood, CEX memiliki fitur perdagangan yang intuitif di mana menghubungkan ke DEX seringkali memerlukan navigasi ke aplikasi, menyetujui transaksi, dan kemudian berdagang. Sekali lagi, solusinya di sini terutama UX dengan pertukaran dompet asli, abstraksi akun, dan antarmuka pengguna yang intuitif.

Biaya dan Biaya

CEX menawarkan biaya swap yang rendah saat mengonversi satu mata uang kripto ke mata uang kripto lainnya. Di sisi lain, pertukaran DEX dikenakan biaya gas, yang dapat melonjak saat jaringan padat. Roadmap Ethereum berencana untuk meningkatkan skalabilitas dan kapasitas. Pada waktunya, sharding dan Jaringan lapisan 2 akan menurunkan biaya transaksi menjadi lebih murah daripada CEX sambil menawarkan ketentuan keamanan yang tidak dapat disediakan oleh CEX.

DEX dan dompet yang menggabungkan dan memisahkan jaringan L2 akan menjadi yang pertama bersaing dengan CEX dalam hal biaya.

Kesimpulan

Bagi banyak pengguna, hak asuh sendiri, akses tanpa izin, kode yang tidak dapat diubah, dan transparansi menempati urutan kedua setelah pengalaman pengguna. Pilihan-pilihan ini tentu saja dapat dimengerti – tidak ada yang berharap menjadi kasar. Namun, selama masa volatilitas pasar, jelas bahwa DEX adalah opsi yang lebih populer. Misalnya, saat pasar bergoyang di belakang keruntuhan FTX, Volume perdagangan DEX meroket dan Uniswap melakukan lebih banyak volume daripada CEX mana pun. Ada bukti yang dapat diverifikasi bahwa DEX dapat mengambil alih volume CEX. Hanya masalah waktu sampai UX menjembatani kesenjangan tersebut.

sumber