Pemegang Nota Ilmiah Inti Mencari 97% Akuisisi Perusahaan dalam Restrukturisasi Kebangkrutan

Penambang Bitcoin yang bangkrut, Core Scientific mungkin akan kehilangan hampir semua ekuitas perusahaan untuk melunasi utangnya. 

Pemilik catatan konvertibel perusahaan mencari akuisisi 97% dari perusahaan dengan imbalan hingga $75 juta dari pembiayaan yang dimiliki debitur. 

Rencana Restrukturisasi Core Scientific

As mengumumkan oleh perusahaan pertambangan pada hari Rabu, Grup Pemegang Nota Ad Hoc bermaksud untuk memberikan $56 juta kepada Core Scientific, dengan $19 juta sisanya berasal dari pemegang nota lain. Ad Hoc memegang lebih dari 50% dari catatan ini. 

Selama proses restrukturisasi, Core Scientific akan terus menambang sendiri dan mengoperasikan layanan hostingnya, karena arus kas tetap positif tanpa utang. Pinjaman dari Ad Hoc digabungkan dengan keuntungan dari operasi bisnis regulernya diharapkan memungkinkan Core Scientific melakukan restrukturisasi, menutupi biaya hukumnya, dan muncul dari Bab 11. 

“Seperti yang dimaksud, restrukturisasi ini akan mengurangi utang yang didanai Perusahaan hingga ratusan juta dolar dan mengurangi beban bunga tahunan hingga puluhan juta dolar,” jelas firma tersebut. 

Core Scientific mengajukan kebangkrutan Bab 11 Rabu pagi, menjadi perusahaan crypto yang diperdagangkan secara publik pertama yang secara resmi menyatakan kebangkrutan. Nasib perusahaan bisa dibilang ditulis pada bulan Oktober setelahnya mengkonfirmasikan bahwa ia tidak memiliki dana untuk melakukan pembayaran bunga bulan November. Pada saat itu, ia hanya menyimpan 24 BTC dan uang tunai $26.6 juta. 

Perusahaan nanti melaporkan dalam pengajuan SEC bahwa ia kehilangan $1.7 miliar pada tahun 2022 menerima pinjaman $72 juta dari B. Riley bulan ini, dana darurat masih belum cukup untuk mencegah kebangkrutan.  

“Direksi Perusahaan menetapkan bahwa restrukturisasi yang dimaksud dalam Perjanjian Dukungan Restrukturisasi merupakan langkah maju yang optimal dan posisi terbaik Perusahaan untuk kesuksesan jangka panjang,” pungkas perusahaan. 

Kesengsaraan Pasar Beruang

Seperti banyak perusahaan crypto lainnya tahun ini, masalah keuangan Core Scientific terutama berasal dari jatuhnya harga Bitcoin – yang berarti keuntungan dalam denominasi dolar yang lebih sedikit bagi perusahaan. Sementara itu, kenaikan biaya energi dan kesulitan jaringan mendorong biaya operasi ke tingkat yang tidak berkelanjutan, sementara pelanggan hosting tertentu “gagal memenuhi kewajiban pembayaran mereka”.

North Compute adalah penambang besar pertama yang mengajukan kebangkrutan tahun ini. Energi Iris dan Argo Blockchain juga menghadapi kesulitan dalam melakukan pembayaran pinjaman untuk menyewa peralatan pertambangan.