Menghadapi Penyelidikan DOJ ke Koneksi FTX

Departemen Kehakiman Amerika Serikat (DoJ) sedang menyelidiki hubungan Silvergate dengan yang diperangi perusahaan crypto FTX dan Alameda Research.

Unit penipuan DoJ sedang menyelidiki hosting akun Silvergate yang terhubung ke FTX dan Alameda Research, menurut sumber yang mengetahui masalah yang dikutip oleh Bloomberg.

Bank ramah crypto memainkan peran penting dalam industri karena layanannya digunakan oleh beberapa nama terkemuka seperti FTX, Bitstamp, Kraken, Gemini, Circle, Coinbase, Paxos, dan Crypto.com.

Silvergate Di Bawah Mikroskop

Sejak 2019, Silvergate telah menarik ribuan pelanggan termasuk pertukaran crypto, perusahaan, dan tokoh terkemuka.

Bank dilaporkan memproses miliaran dolar setiap bulan. Setoran dengan FTX dan beberapa perusahaan di bawah pendiri Sam Bankman-Fried diduga mencapai $1 miliar dari nilai Silvergate.

Namun kematian FTX yang tiba-tiba menyebabkan perubahan brutal di industri ini. Selain BlockFi, Silvergate juga merupakan entitas yang mengalami kerugian besar akibat paparan tersebut.

Menyusul jatuhnya FTX pada November 2022, Silvergate melaporkan penarikan besar-besaran dari investor yang dipicu, diperkirakan mencapai $8 miliar.

Pada Q4/2022, Silvergate melaporkan bahwa simpanan terkait crypto turun sebesar 68%. Menghadapi gelombang penarikan, bank harus melikuidasi asetnya untuk melunasi utang. Hal ini mengakibatkan kerugian sebesar $718 juta, jauh lebih besar dari total laba Silvergate sejak 2013.

Dalam upaya mempertahankan bisnisnya, bank juga mengumumkan pengurangan 40% karyawannya, setara dengan sekitar 200 posisi. Silvergate menyatakan akan terus memangkas biaya untuk menurunkan biaya.

Bisnis kehilangan ambisinya untuk membuat mata uang virtualnya sendiri, dengan asumsi kerugian $196 juta pada teknologi yang dibangun oleh Meta, yang berasal dari Diem, proyek stablecoin Mark Zuckerberg yang gagal. Menyusul pengumuman PHK, saham Silvergate turun 40% dalam perdagangan premarket.

Dihadapkan dengan tekanan terus-menerus dari pihak berwenang dan politisi, Facebook meninggalkan inisiatif uang digitalnya pada tahun 2021. Dan ketika harus memilih perusahaan untuk membuat stablecoin berbasis USD, Facebook langsung beralih ke Silvergate.

Namun, Federal Reserve mengeluarkan peringatan kepada Silvergate dan mengancam akan membekukan aset perusahaan. Ini secara efektif mengakhiri ambisi blockchain Meta.

Anggota parlemen AS Aktif

Senator Elizabeth Warren (D-Mass. ), John Kennedy (R-La. ), dan Roger Marshall (R-Kan.) menulis kepada CEO Silvergate Alan Lane, mengklaim bahwa bank telah “selain itu menyuntikkan risiko pasar crypto ke dalam perbankan tradisional. system” melalui kesepakatannya dengan Bankman-Fried dan FTX.

Silvergate digugat awal tahun ini oleh investor saham Silvergate dari 9 November 2021 hingga 5 Januari 2023. Silvergate melanggar Securities Exchange Act of 1934, menurut petisi tersebut.

Sementara DoJ tidak didakwa dengan kejahatan apa pun, langkah tersebut menunjukkan upaya regulator untuk mengatur industri yang baru lahir dengan lebih baik. Pada tahun 2022, total nilai pasar turun tiga menjadi kurang dari $1 triliun, mengantarkan pasar beruang.

Serangkaian monumen yang runtuh satu demi satu, seperti Terra, Three Arrows Capital, dan FTX, merupakan peringatan bagi sistem regulasi untuk meningkatkan dan melakukan pengawasan khusus.

Terlepas dari beberapa krisis, mata uang kripto telah mengalami peningkatan yang baik, termasuk peningkatan jumlah pemerintah yang secara resmi mengakui potensi mata uang kripto dalam menghadapi konflik dan kenaikan inflasi.

Menurut beberapa anggota kripto, penyelidikan baru mungkin berdampak pada pertukaran mata uang kripto yang terkait dengan Silvergate. Mengingat hubungan bank yang erat dengan pelaku industri, penyelidikan baru dapat menghasilkan beberapa FUD.

CEO Silvergate Alan Lane, di sisi lain, sebelumnya mengindikasikan bahwa status bank tersebut baik-baik saja. Dia menyoroti bahwa bank telah mengambil upaya untuk menjamin bahwa ada likuiditas yang cukup untuk mengakomodasi permintaan penarikan.

Menurut CEO, jumlah uang tunai lebih banyak dari jumlah simpanan terkait aset digital. Silvergate juga menyatakan akan terus mencari cara inovatif untuk mengekstraksi nilai dari aset teknologinya.