Bagaimana Centrifuge Membuat DeFi Berdampak Dengan Aset Dunia Nyata

Seperti banyak pemilik usaha kecil, penjual Amazon mungkin kesulitan mendapatkan kredit yang mereka butuhkan untuk berkembang. Mereka menemui jalan buntu karena terlalu sering pilihan untuk membuka modal dari aset mereka sangat mahal atau terbatas pada perusahaan yang lebih besar. Tapi itu akan berubah, berkat dunia keuangan terdesentralisasi (Defi).

Centrifuge, ekosistem on-chain untuk kredit terstruktur, menawarkan di antara kasus penggunaannya cara bagi pemilik usaha kecil untuk mengagunkan aset mereka pada rantai dan mengakses likuiditas DeFi.

Penyedia teknologi inventaris Databased.Finance menggunakan Protokol Centrifuge, artinya aset penjual Amazon sekarang dapat dikumpulkan, ditempatkan di pasar Centrifuge, dan digunakan sebagai jaminan untuk mengakses pembiayaan

“Centrifuge memungkinkan model yang jauh lebih cepat, lebih hemat biaya, dan sepenuhnya transparan untuk menghubungkan investor dan peminjam dengan likuiditas tanpa bank,” Cassidy Daly, pimpinan strategi produk di Centrifuge, menjelaskan kepada Dekripsi.

Centrifuge diluncurkan pada tahun 2017 dan telah membiayai total aset sebesar $317 juta di pasarnya—menjadikannya pemimpin di sektor yang baru lahir ini, menurut agregator RWA. Dengan variasi aset tidak likuid yang tak terbatas—dari real estat hingga kredit karbon dan sumber daya alam—semuanya siap untuk tokenisasi, sektor ini diperkirakan akan menjadi pasar $16 triliun pada tahun 2030, menurut laporan baru-baru ini oleh Boston Consulting Group.

Tidak berkorelasi dengan crypto

Inventaris hanyalah salah satu dari banyak “kumpulan”, atau jenis pinjaman, yang dipenuhi oleh Centrifuge. Real estat adalah sektor yang membentuk kumpulan terbesar kedua, dengan pemberi pinjaman New Silver. Kumpulan ini telah membiayai lebih dari $73 juta dan memungkinkan pengembang mengakses keuangan untuk memperbaiki rumah untuk dijual kembali.

Tetapi meskipun Centrifuge menyediakan infrastruktur penting bagi mereka yang mencari kredit untuk menghubungkan ATMR mereka ke likuiditas DeFi, Centrifuge memiliki tujuan lain bagi investor.

Pada bulan Desember 2022, Centrifuge mengumumkan dana $220 juta—investasi on-chain terbesar dalam aset dunia nyata hingga saat ini—dengan DeFi fintech MakerDAO dan perusahaan investasi kripto BlockTower Credit, yang menjadi dana kredit kelembagaan pertama untuk membawa operasi peminjaman yang diagunkan secara on-chain.

“Lembaga TradFi mulai menyadari bahwa masa depan keuangan akan on-chain,” kata Daly. Mereka menjadi sadar akan peluang untuk membuat kredit pribadi lebih mudah diakses dan efisiensi dalam menggunakan pasar kontrak pintar yang “dapat menekan kantor tengah dan belakang pengelolaan dana untuk menciptakan efisiensi ekonomi yang berharga untuk keseluruhan sistem,” jelasnya.

Protokol Centrifuge menyediakan infrastruktur keuangan baru yang dapat merampingkan dan mengotomatiskan proses manajemen aset dan memberikan wawasan waktu nyata ke dalam kinerja aset. Selain itu, Daly berkata, “Investor di DeFi mendapatkan akses ke portofolio aset dunia nyata yang terdiversifikasi untuk mengakses hasil stabil yang tidak berkorelasi dengan kripto—yang semakin penting di waktu yang tidak pasti.”

Peluang dunia nyata DeFi

Centrifuge berfungsi sebagai jembatan antara keuangan tradisional dan DeFi, sambil bersandar pada kekuatan kedua sektor dan membawa pasar kredit multi-triliun dolar ke DeFi, kata Daly. “Hal ini tidak hanya membuat potensi pertumbuhan DeFi tidak terbatas, tetapi juga menghadirkan stabilitas pada DeFi dengan menyediakan modal yang tidak berkorelasi dengan aset kripto.”

Sébastien Derivaux, anggota tim yang mengerjakan Keuangan Dunia Nyata di MakerDAO, setuju. “Integrasi ini tidak hanya memajukan DeFi tetapi juga membawa banyak manfaat bagi ekosistem MakerDAO,” katanya, menjelaskan bahwa diversifikasi aset meningkatkan keamanan DAI dan membuatnya sangat stabil. “Langkah ini juga akan membantu MakerDAO memenuhi permintaan DAI yang meningkat dengan memasuki kelas aset bernilai triliunan dolar,” tambahnya.

Akses modal yang terjangkau

Chuck Mounts, chief DeFi officer di S&P Global, penyedia analisis kredit dan risiko, menganggap bahwa pasar untuk layanan Centrifuge masih baru lahir, dan optimis tentang prospek masa depannya. “Biaya modal yang lebih rendah, dan gesekan yang lebih rendah dibandingkan tradisional, akan menjadikannya jalur pembiayaan di masa depan,” katanya.

Rencana Centrifuge juga ambisius. Platform ini menskalakan dan membangun komunitas pakar kredit yang mendapat manfaat dari data kaya yang disediakan pasar untuk analisis skenario, skor kredit untuk peminjam, dan banyak lagi. “Kami sedang membangun ekosistem kelembagaan baru dan membuka pasar modal untuk membuat kredit swasta lebih mudah diakses, lebih efisien, dan pada akhirnya menghasilkan biaya modal yang lebih murah bagi peminjam,” kata Daly. Peminjam mendapat manfaat tidak hanya dari biaya modal yang rendah, tetapi juga akses terbuka, keamanan, dan fleksibilitas yang diberikan oleh platform terdesentralisasi, tambahnya.

Saat ini, lembaga keuangan besar mendominasi industri ini, dan sebagian besar usaha kecil dan pemberi pinjaman dikunci. “Centrifuge masuk untuk mengubahnya,” kata Daly. “Kami sedang membangun masa depan keuangan di mana setiap bisnis memiliki akses modal yang terjangkau.”