Penambangan Digital Benteng mengumumkan pada 3 Januari telah mencapai kesepakatan dengan para pemegang surat utangnya untuk merestrukturisasi utang sebesar $17.9 juta.
Catatan seperti IOU dari peminjam ke pemberi pinjaman dan merupakan kewajiban untuk membayar bunga reguler kepada pemberi pinjaman sebagai tambahan pembayaran pokok di masa mendatang. Oleh karena itu, pemegang surat utang secara efektif mengacu pada investor atau pemberi pinjaman perusahaan.
Berdasarkan perjanjian tersebut, wesel konversi 10% yang mewakili utang sebesar $17.9 juta, termasuk pokok dan bunga yang masih harus dibayar hingga jatuh tempo, akan dilunasi. Sebagai gantinya, Stronghold Digital akan menerbitkan serangkaian saham preferen yang dapat dikonversi dengan nilai nominal sekitar $23.1 juta kepada para pemegang surat utang, katanya dalam siaran pers.
Saham preferen dapat dikonversi menjadi saham biasa Kelas A Stronghold Digital dengan harga konversi $0.40. Jika semua saham preferen yang akan diterbitkan dikonversi, 57.8 juta saham biasa akan diterbitkan, mewakili sekitar 46% dari total kumpulan saham biasa, kata perusahaan itu.
Saham preferen yang akan diterbitkan tidak akan membawa dividen apa pun dan tidak memerlukan pembayaran tunai terkait amortisasi, pembayaran kupon, atau pembayaran lainnya, tambah perusahaan itu.
Stronghold mengharapkan untuk melakukan pertukaran catatan untuk saham preferen yang dapat dikonversi pada 20 Februari. Pertukaran membutuhkan persetujuan dari pemegang saham dan Nasdaq.
Greg Beard, co-chairman dan CEO Stronghold Digital, mengatakan dalam siaran persnya bahwa transaksi deleveraging akan secara material mengurangi beban utang dan meningkatkan likuiditas perusahaan. Dia menambahkan:
“Kami mengakui sejumlah besar saham biasa yang dapat diterbitkan sebagai hasil dari Perjanjian Pertukaran, tetapi kami yakin ini diperlukan untuk menghemat uang, mengurangi kewajiban keuangan kami, dan memposisikan Perusahaan dengan lebih baik untuk bertahan dari pasar crypto yang berpotensi berkepanjangan. kecenderungan untuk menurun."
Beard mengatakan bahwa setelah penyelesaian transaksi, total hutang pokok perusahaan akan turun di bawah $55 juta.
Pada akhir tahun 2022, Stronghold Digital memiliki uang tunai sebesar $12.4 juta dan 6 Bitcoin (BTC) senilai kurang dari $100,000 dengan harga saat ini. Di dalamnya kuartal ketiga Laporan pendapatan 2022, Stronghold melaporkan memiliki $27 juta dalam bentuk tunai dan 19 BTC bernilai di bawah $300,000 pada saat itu.
Selama setahun terakhir, harga saham Stronghold Digital telah turun 96.43% dari $13.16 menjadi hanya $0.47.
Penambang BTC bergulat dengan utang yang melumpuhkan
Rencana restrukturisasi terbaru Stronghold Digital adalah bagian dari serangkaian kesepakatan yang telah dilakukan perusahaan sejak pertengahan 2022.
Pada Agustus 2022, Stronghold Digital mengumumkan bahwa mereka telah mencapai kesepakatan untuk mengembalikan 26,200 penambang Bitcoin ke NYDIG untuk menghilangkan utang pembiayaan peralatan yang belum terbayar senilai $67.4 juta.
Pada saat yang sama, Stronghold Digital mengatakan telah mencapai kesepakatan dengan WhiteHawk Finance untuk merestrukturisasi perjanjian pembiayaan peralatannya untuk memperpanjang jangka waktu pembayaran dari 14 bulan menjadi 36 bulan. Penambang juga mendapatkan tambahan kapasitas pinjaman sebesar $20 juta dari WhiteHawn setelah menutup pinjaman saat ini.
Pada bulan yang sama, Stronghold juga mengubah wesel dan waran konversi Mei 2022 untuk mengurangi pokok terutang sebesar $11.3 juta.
Di tengah musim dingin crypto yang beberapa mengharapkan bertahan selama 2 sampai 3 tahun, sejumlah besar perusahaan penambangan Bitcoin beralih ke pemotongan biaya dan restrukturisasi utang. Menurut data Indeks Hashrate, perusahaan penambangan BTC publik kolektif berutang $ 4 miliar, per Desember 2022.
Inti Ilmiah, mengajukan kebangkrutan pada Desember 2022, setelah tidak mampu menangani utang yang menggunung yang mencapai sekitar $1.3 sesuai data Indeks Hashrate. Greenidge mengumumkan kesepakatan restrukturisasi utang senilai $74 juta pada 20 Desember 2022.
Rantai Blok Argo terjual fasilitas penambangannya di Texas ke Galaxy Digital sebesar $65 juta pada 28 Desember 2022, dan mendapat pinjaman bailout dari perusahaan, membantu Argo melunasi pinjamannya ke NYDIG.
Sumber: https://cryptoslate.com/stronghold-digital-to-restructure-18m-debt-with-convertible-preferred-shares/