Mengapa Bukti Cadangan Penting Dan Apa Itu?

Menyusul FTX runtuh, bukti cadangan telah menjadi topik hangat, dengan komunitas investor menuntut agar bursa memberikan sertifikasi kepemilikan cryptocurrency mereka.

Tapi apa sebenarnya itu, dan mengapa itu penting?

Bukti cadangan (PoR) adalah teknik untuk mengonfirmasi bahwa platform perdagangan atau perusahaan mata uang kripto benar-benar memiliki dukungan 1:1 di seluruh aset digital yang disimpannya atas nama kliennya.

Organisasi pihak ketiga sering digunakan oleh bisnis untuk melakukan pengesahan. Untuk membantu investor memahami situasi keuangan bursa terpusat dan apakah mereka memiliki dana yang cukup untuk mencocokkan simpanan pelanggan, mereka menerbitkan hasilnya dengan beberapa peringatan (yang akan dijelaskan lebih rinci di bawah).

Sejak tren dimulai, berbagai macam pengesahan telah dilakukan, beberapa di antaranya memberikan kredibilitas yang lebih tinggi kepada perusahaan daripada yang lain.

Bukti Cadangan berdasarkan Merkle Trees

Protokol PoR yang menggunakan bukti Pohon Merkle untuk menggabungkan sejumlah besar data ke dalam satu hash dan mengonfirmasi keakuratan kumpulan data adalah salah satu teknik untuk melakukan pengesahan.

Protokol PoR memeriksa keabsahan saldo pengguna dan transaksi menggunakan bukti kriptografi.

Pengesahan PoR berbasis Pohon Merkle dapat diterbitkan oleh pertukaran mata uang kripto secara berkala, seperti mingguan, bulanan, atau triwulanan, dalam bentuk snapshot. Sebagai alternatif, bisnis dapat menawarkan pengesahan waktu nyata yang dapat diakses di situs web mereka.

Sementara snapshot mungkin cukup untuk menunjukkan solvabilitas perusahaan cryptocurrency pada titik waktu tertentu, pengesahan waktu nyata lebih disukai untuk mengonfirmasi cadangan pertukaran karena memungkinkan siapa pun untuk memeriksa bahwa uang benar-benar dipegang oleh pertukaran kapan saja.

Peluncuran Proof-of-Reserves Protocol oleh Chainlink

Sistem proof-of-reserves ditawarkan oleh Lab Chainlink, organisasi yang menciptakan jaringan oracle terdesentralisasi yang terkenal. Menurut Chainlink Labs, teknologi ini "dimaksudkan untuk memungkinkan proyek yang mencakup Web2 dan Web3 membuktikan cadangan aset melalui verifikasi otomatis".

Diluncurkan pada tahun 2020, sistem ini menghubungkan node Chainlink ke API bursa, alamat brankasnya, dan kontrak cerdas bukti cadangan yang dapat ditanyakan oleh akun lain mana pun di jaringan untuk memastikan apakah cadangan kripto bursa sama dengan kewajibannya . Pengguna pertama sistem ini adalah stablecoin TrueUSD.

Teknologi independen blockchainnya menawarkan informasi tentang jumlah yang pernah disimpan, dipinjam, dan dipertaruhkan pada protokol tertentu.

Selain itu, pertukaran dapat menggunakan mekanisme Chainlink untuk memberikan jaminan atas janji bahwa mereka tidak diizinkan mengeluarkan lebih banyak token daripada cadangan yang mereka miliki.

Pasar mana yang memiliki bukti cadangan?

Sebelum FTX runtuh, bursa tertentu dan platform pinjaman crypto, termasuk Kraken, Nexo, BitMEX, dan Gate.io, didorong untuk memperkenalkan bukti cadangannya sendiri.

Namun, peristiwa November 2022 mengungkapkan bahwa lebih banyak platform perdagangan mencoba membuat bukti cadangan mereka sendiri, yang kedalamannya bervariasi tergantung pada bursa.

Diantaranya adalah Binance, pertukaran cryptocurrency terbesar di dunia berdasarkan volume perdagangan, yang meluncurkan sistem berbasis Merkle Tree untuk Bitcoin dan Ethereum. OKX, Crypto.com, dan ByBit juga mengadopsi strategi terkait.

Coinbase, di sisi lain, menegaskan bahwa karena merupakan perusahaan publik, ia telah memberikan pengarsipan SEC yang telah diaudit untuk menunjukkan cadangannya.

Pertukaran cryptocurrency yang berbasis di San Francisco, bagaimanapun, menyatakan pada 25 November bahwa “akuntansi on-chain adalah masa depan” dan sedang melihat “beberapa cara baru untuk membuktikan cadangan menggunakan lebih banyak pendekatan asli crypto.”

Program hibah pengembang senilai $500,000 yang baru-baru ini diperkenalkan Coinbase adalah komponen dari inisiatif ini.
Tujuan dari hibah ini adalah

[untuk membantu orang atau kelompok] yang memajukan kecanggihan dalam akuntansi on-chain, teknik pelestarian privasi yang terkait dengan bukti aset atau liabilitas (termasuk penerapan teknik tanpa pengetahuan) dan atau teknologi yang terkait erat.

Kekhawatiran apa yang ada?

Secara teoritis membantu memastikan bahwa dana pelanggan aman dan secara kriptografis menunjukkan bahwa korporasi memiliki likuiditas yang memadai, bukti cadangan tidak diragukan lagi merupakan langkah positif. Namun, itu juga dapat memberi pengguna rasa aman yang salah.

Pertukaran, dengan pengecualian yang jarang terjadi, tidak mengungkapkan kewajiban perusahaan kepada konsumen, sehingga pengguna harus bergantung pada pengesahan auditor mengenai aset yang relevan. Hal ini karena bursa hanya menyajikan cuplikan dari aset yang disimpan di alamat terkait platform.

Situasi di mana pertukaran memanfaatkan bukti cadangannya agar terlihat transparan tanpa mengungkapkan risiko solvabilitas sebenarnya dapat terjadi akibat hal ini.

Menurut Kraken CEO Jesse Powel, pengesahan harus mencakup tiga elemen ini: total kewajiban klien (auditor harus mengecualikan saldo negatif), bukti kriptografi yang dapat diverifikasi pengguna bahwa setiap akun termasuk dalam total, dan tanda tangan yang menunjukkan kepemilikan dompet oleh kustodian.

Pengesahan November Binance menerima kritik khusus dari Powell, yang menyebutnya sebagai "ketidaktahuan atau distorsi yang disengaja" dan mengklaim bahwa "pengungkapan aset tidak ada gunanya tanpa kewajiban."

Maaf tapi tidak. Ini bukan Por. Ini adalah ketidaktahuan atau misrepresentasi yang disengaja.

Pohon merkle hanyalah omong kosong tangan tanpa auditor untuk memastikan Anda tidak memasukkan akun dengan saldo negatif. Pernyataan aset tidak ada gunanya tanpa kewajiban. https://t.co/b5KSr2XKLB

- Jesse Powell (@jespow) November 25, 2022

Lebih banyak perbedaan pendapat tentang Binance

Dalam upaya untuk menghilangkan kekhawatiran tentang situasi keuangannya, Binance meminta divisi audit global, pajak, dan firma penasehat global Mazars di Afrika Selatan untuk membuat bukti laporan cadangan tambahan.

Menurut informasi yang diterbitkan minggu lalu, Binance mengendalikan aset dalam ruang lingkup yang melebihi 100% dari total kewajiban platform mereka pada saat evaluasi.

Namun, laporan tersebut memicu banyak perdebatan, dengan para ahli menunjukkan bahwa tanpa perincian tentang keefektifan kontrol internal Binance, seperti prosesnya untuk memelihara pembukuan dan pencatatan yang benar, penilaian Mazars tidak ada artinya.

Selain itu, studi Mazars sebenarnya adalah surat setebal lima halaman, bukan laporan audit resmi, seperti yang dicatat baru-baru ini artikel WSJ. Ini menekankan bahwa Mazars "tidak memberikan pendapat atau kesimpulan jaminan," yang berarti tidak menjamin angka-angka tersebut, tetapi tidak membahas keefektifan prosedur pelaporan keuangan internal Binance.

Menanggapi permintaan Binance, kata Mazar bahwa ia melakukan pekerjaan dengan menggunakan "prosedur yang disepakati" dan bahwa ia "tidak membuat representasi tentang kepatutan" dari metode yang diinginkan.

Selain itu, angka-angka dalam surat tersebut pada dasarnya menyatakan Bitcoin Binance hanya dijamin 97%, dengan juru bicara Binance menjelaskan bahwa

'kesenjangan' 3% disebabkan oleh BTC yang dipinjamkan kepada pelanggan, melalui program margin atau pinjaman, yang mungkin telah menggunakan token di luar cakupan laporan sebagai jaminan.

Beberapa saat kemudian, Mazars, yang telah melakukan pengesahan serupa untuk Crypto.com dan Kucoin, menyatakan bahwa mereka tidak akan lagi bekerja sama dengan perusahaan cryptocurrency mana pun di masa mendatang.

terkait

FightOut (FGHT) – Pindah ke Dapatkan di Metaverse

• CertiK diaudit & CoinSniper KYC Terverifikasi
• Presale Tahap Awal Langsung Sekarang
• Hasilkan Kripto Gratis & Temui Sasaran Kebugaran
• Proyek LBank Labs
• Bermitra dengan Transak, Block Media
• Mempertaruhkan Hadiah & Bonus