Apakah Berkshire Hathaway Cocok untuk IRA?

Berkshire Hathaway (BRK.A, BRK.B) adalah perusahaan induk konglomerat yang terkenal dengan chief executive officer (CEO) ikoniknya Warren Buffett—Juga dikenal sebagai Oracle of Omaha. Buffett telah membangun perusahaan selama beberapa dekade dan merupakan salah satu orang terkaya di dunia dengan perkiraan kekayaan bersih $106.3 miliar per Desember 2022.

Berkshire Hathaway dimulai sebagai perusahaan manufaktur tekstil di mana Buffett mulai mengakuisisi saham di awal karirnya. Pada tahun 1965, dia langsung mengambil kendali perusahaan. Buffett segera mulai keluar dari bisnis pabrik tekstil dan menambah bisnis dari yang lain industri termasuk asuransi, ritel, dan media untuk keseluruhan portofolio Berkshire. Berkshire memiliki kapitalisasi pasar sebesar $676.23 miliar per 26 Desember 2022.

Buffet membangun reputasi sepanjang jalan sebagai salah satu investor terbesar dalam sejarah, yang membuat saham Berkshire Hathaway didambakan oleh investor lain.

Portofolio Berkshire Hathaway

Berkshire Hathaway adalah konglomerat dari perusahaan yang berbeda. Itu juga berinvestasi di perusahaan publik. Perubahan yang dilakukan Buffett dalam portofolio Berkshire seringkali menggerakkan harga saham perusahaan yang diperdagangkan dan mendapatkan liputan media yang signifikan. Kepemilikan ekuitas publik teratasnya per 31 Desember 2021, meliputi:

1. Apel (AAPL) dengan saham senilai $157.5 miliar, memiliki 5.4% saham perusahaan teknologi tersebut
2. Bank Amerika (BAC) dengan saham $45 miliar, memiliki 12.3% saham bank
3. Amerika Ekspres (AXP) dengan saham senilai $25 miliar, memiliki 19.6% saham perusahaan kartu kredit
4. Coca Cola (KO) dengan saham senilai $24 miliar, memiliki 9.3% saham perusahaan minuman

Gaya Manajemen Warren Buffett

Buffett adalah jangka panjang, beli dan tahan investor berfokus pada nilai. Dia telah lama dikenal memfokuskan investasinya pada perusahaan yang dia kenal. Karena itu, ia biasanya menghindari risiko yang lebih tinggi, semangat nama. Preferensinya adalah untuk bisnis yang mapan dan tumbuh lebih lambat. Buffett biasanya melakukan investasi dengan rencana untuk menahannya setidaknya selama 10 tahun.

Salah satu kutipan Buffett yang lebih populer adalah, "Jauh lebih baik membeli perusahaan yang luar biasa dengan harga yang wajar daripada perusahaan yang adil dengan harga yang luar biasa."

Pembelian Berkshire tahun 2015 atas Precision Castparts seharga $235 per saham secara tunai sedikit berbeda dari gaya investasi tradisional Buffett. Meskipun Precision termasuk dalam kategori bisnis yang cenderung disukai Buffett, Berkshire membayar 21% premi per saham untuk membelinya, berangkat dari preferensi Buffett untuk nilai bagus dalam perdagangannya.

Penampilan Berkshire Hathaway

Gaya dan pilihan investasi Buffett membuat konservatif portofolio secara keseluruhan, dengan volatilitas kurang dari rata-rata. Prinsip dari risiko dan pengembalian menyarankan saham dengan tingkat risiko yang lebih rendah juga memberikan potensi pengembalian yang lebih rendah.

Buffett telah memberikan pengembalian di atas rata-rata dalam jangka panjang. Dari tahun 1965 hingga 2020, pengembalian rata-rata tahunan untuk saham Berkshire adalah 20%, sedangkan S&P 500 mengembalikan 10.2% tahunan.

Investor pendapatan kemungkinan menemukan kekurangan a hasil dividen sebagai satu-satunya kelemahan berinvestasi di saham Berkshire Hathaway. Berkshire hanya membayar dividen satu kali pada tahun 1967.

Bagi mereka yang mempertimbangkan Berkshire Hathaway sebagai rekening pensiun individu (IRA) memegang, ini kurang menjadi perhatian, karena penarikan dari akun IRA umumnya tidak disarankan sampai individu tersebut mencapai usia 59½.

Dua Kelas Berbagi

Salah satu fitur paling tidak biasa dari saham Berkshire Hathaway adalah harga sahamnya. Itu tidak pernah terbagi. Pada 23 Desember 2022, Berkshire Hathaway's Kelas A berbagi (BRK.A) ditutup pada $463,400 per saham. Hal ini menempatkan bahkan satu pembelian saham di luar jangkauan banyak investor. Buffett jelas bahwa dia lebih suka menarik investor jangka panjang daripada pedagang.

Pada tahun 1996, Buffett mengakui sebagian, mengeluarkan a Blok saham kelas B untuk membuat perusahaannya lebih mudah diakses. Saham ini menghasilkan 50-untuk-1 pemecahan saham pada Januari 2010 dan ditutup pada $306.49 per saham pada 23 Desember 2022.

Pada dasarnya tidak ada perbedaan saham ini di luar harga saham. Fleksibilitas perdagangan adalah keuntungan utama memiliki saham Berkshire Hathaway Kelas B.

Apakah Berkshire Hathaway Cocok di Akun IRA?

Bagi sebagian besar investor, saham Kelas B adalah satu-satunya pilihan saat ingin menambahkan Berkshire Hathaway ke IRA. Kontribusi tahunan maksimum untuk IRA adalah $6,000 setahun untuk tahun 2022, meningkat menjadi $6,500 untuk tahun 2023. Orang yang berusia 50 tahun ke atas dapat menambah kontribusi mengejar ketinggalan $ 1,000.

Ini berarti saham Kelas A bukanlah pilihan kecuali investor telah membangun portofolio yang cukup besar. Saham Kelas B berada dalam jangkauan semua investor.

Reksadana dan dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) yang berisi portofolio terdiversifikasi secara luas dari nama-nama kapitalisasi besar yang mapan sering direkomendasikan sebagai kepemilikan portofolio pensiun inti. Membeli saham Berkshire Hathaway mirip dengan membeli saham reksa dana kapitalisasi besar. Dengan demikian, saham Kelas B dapat menjadi pegangan yang ideal dalam portofolio pensiun.

The Bottom Line

Komposisi portofolio bisnis matang yang mapan yang dapat beroperasi dengan sukses di sebagian besar lingkungan pasar menjadikan Berkshire Hathaway sebagai investasi yang sesuai untuk sebagian besar akun IRA. Gaya investasi Buffett untuk jangka panjang sejalan dengan sifat jangka panjang akun IRA.

Lebih muda investor dapat menggunakan saham sebagai holding jangka panjang inti untuk menumbuhkan portofolio. Pensiunan kemungkinan akan mempertahankan alokasi ekuitas yang lebih rendah dalam portofolio mereka secara keseluruhan dengan menjaga modal menjadi pertimbangan utama. Namun, ekuitas masih dibutuhkan dalam portofolio ini untuk membantu tetap berada di depan inflasi, dan Berkshire Hathaway dapat menjadi pilihan ideal untuk mengisi bagian portofolio tersebut.