Kami menyarankan pendekatan yang lebih sederhana dan lebih efektif: Pajak keuntungan yang belum direalisasi dari orang kaya pada saat kematian pada tingkat yang lebih tinggi daripada jika aset dijual atau diberikan sebagai hadiah selama hidup.
Keuntungan yang belum direalisasi adalah peningkatan nilai aset, seperti saham, yang belum terjual. Membayar pajak atas keuntungan ini penting karena keuntungan yang belum direalisasi sekarang mencapai lebih dari setengah dari jumlah kekayaan yang mengejutkan dari orang Amerika yang paling kaya, mereka yang memiliki kekayaan bersih setidaknya $100 juta.
Undang-undang saat ini mendorong orang kaya untuk menahan aset mereka sampai mati, ketika keuntungan tersebut lolos dari pajak penghasilan secara permanen. Ini terjadi karena dua alasan. Pertama, undang-undang saat ini tidak memperlakukan warisan sebagai penjualan, jadi tidak ada pajak penghasilan yang terutang pada saat kematian. Dan, kedua, ahli waris diperbolehkan "dasar yang ditingkatkan" di mana mereka tidak pernah membayar pajak atas peningkatan nilai properti selama hidup orang yang meninggal.
Hasilnya: Pemerintah kehilangan pendapatan dalam jumlah besar, ketidaksetaraan kekayaan terus berlanjut dari generasi ke generasi, dan investor didorong untuk mempertahankan (atau "mengunci") portofolio yang kurang seimbang, dan kurang produktif.
Lebih dari 50 tahun yang lalu, dua ahli pajak terkemuka menggambarkan kegagalan untuk memperoleh keuntungan pajak dari properti yang ditransfer pada saat kematian sebagai "cacat paling serius dalam sistem pajak federal kita."
Untuk memperbaiki kekurangan yang sudah berlangsung lama ini, rencana kami akan mengenakan pajak atas keuntungan yang belum direalisasi pada saat kematian bagi orang yang sangat kaya (pasangan dengan lebih dari $100 juta dan lajang dengan lebih dari $50 juta) dengan tarif pajak untuk pendapatan biasa—saat ini 37%. Tapi keuntungan dari penjualan atau hadiah aset selama hidup masih akan dikenakan pajak sebesar 23.8%. Transfer ke pasangan akan bebas pajak. Dan orang yang sangat kaya akan diizinkan untuk memotong pajak penghasilan mereka pada saat kematian dari pajak tanah mereka.
Proposal kami mengubah insentif yang ada untuk aset yang dihargai di atas kepalanya. Alih-alih mendorong orang untuk menahan aset berharga mereka sampai mati untuk menghindari pajak penghasilan, proposal kami mendorong mereka untuk menjual aset ini sebelum mereka mati.
Misalnya, bayangkan seorang pengusaha yang memiliki $100 miliar saham perusahaannya, yang tidak dibayar apa pun saat mendirikan perusahaan. Berdasarkan proposal kami, jika dia memegang sahamnya sampai mati, dia akan berutang $37 miliar dalam bentuk pajak penghasilan. Tetapi jika dia menjual selama hidup, dia akan berutang $ 23.8 miliar. Dan jika dia ingin mentransfer sahamnya kepada anak-anaknya tanpa membayar $37 miliar, dia dapat memberikan sahamnya kepada mereka selama hidupnya dan membayar $23.8 miliar.
Untuk menentukan jangkauan proposal kami, Rob meninjau data dari 2019 Survei Keuangan Konsumen, yang ia gabungkan dengan informasi Forbes 400 (yang dikeluarkan dari survei). Dia memperkirakan bahwa pembayar pajak yang tunduk pada proposal kami memiliki keuntungan yang belum direalisasi dengan total sekitar $7.5 triliun pada tahun 2022.
Jika rumah tangga ini menyadari $6 triliun dari $7.5 triliun pendapatan mereka selama masa hidup mereka, dan sisa $1.5 triliun pada saat kematian, proposal kami akan mengumpulkan hampir $2 triliun seiring waktu. Selama 10 tahun ke depan saja, rencana kami dapat mengumpulkan beberapa ratus miliar dolar, sama seperti rencana Biden dan Wyden. (Rencana kami pada akhirnya dapat meningkatkan lebih dari mereka, karena tarif pajak kami saat kematian lebih tinggi daripada tarif Biden dan Wyden.)
Untuk kesederhanaan, kami mengasumsikan keuntungan yang belum direalisasi tidak tumbuh seiring waktu, yang kemungkinan membuat perkiraan kami konservatif.
Membebani rumah tangga terkaya atas keuntungan mereka yang belum direalisasi pada saat kematian jauh lebih mudah untuk dikelola daripada rencana Biden atau Wyden untuk mengenakan pajak kepada mereka setiap tahun. Rencana kami akan bergantung pada pengembalian pajak properti yang ada, dan penilaian, yang sudah diajukan oleh orang kaya, sementara rencana Biden dan Wyden akan memberlakukan pengajuan tahunan baru untuk pembayar pajak selama masa hidup mereka. Sementara beberapa pembayar pajak akan membayar pajak Biden atau Wyden, lebih banyak lagi yang perlu menilai semua aset mereka setiap tahun, karena pembayar pajak yang mendekati garis mungkin bergerak masuk dan keluar dari rezim dari waktu ke waktu. Bagaimana IRS menentukan apakah semua pembayar pajak ini mengajukan dengan benar?
Akhirnya, proposal kami untuk mengumpulkan pajak atas transfer melalui hadiah atau warisan adalah mapan di bawah Konstitusi AS, tapi memungut pajak di luar transfer selama masa hidup mereka menimbulkan masalah hukum yang belum terselesaikan.
Hari ini, pembayar pajak yang lebih tua dan lebih kaya sering bergantung pada aset yang dihargai selama masa hidup mereka, menunggu untuk mentransfernya saat kematian. Rencana kami mendorong mereka untuk menyadari keuntungan selama hidup, yang dapat menghasilkan portofolio seimbang yang lebih baik, memperluas kepemilikan aset ini, dan menghasilkan pendapatan pajak yang sangat dibutuhkan.
Steven M. Rosenthal dan Robert McClelland adalah rekan senior di Pusat Kebijakan Pajak, sebuah perusahaan patungan dari Urban Institute dan Brookings Institution. Ini pertama kali diterbitkan di blog TaxVox - “Memaksa Keuntungan Modal Saat Kematian Pada Tingkat Yang Lebih Tinggi Daripada Selama Hidup".
Opini: Rencana untuk mengenakan pajak pada kaum ultrakaya ini jauh lebih sederhana dan lebih baik daripada ide Biden
Presiden Joe Biden dan Ketua Komite Keuangan Senat Ron Wyden (D-OR) telah mengusulkan berbagai cara untuk mengenakan pajak keuntungan modal yang belum direalisasi setiap tahun. Tujuan bersama mereka dapat dimengerti, dengan triliunan dolar lolos dari pajak penghasilan di bawah undang-undang saat ini. Tetapi setiap rencana menimbulkan masalah administratif dan hukum yang serius.
Kami menyarankan pendekatan yang lebih sederhana dan lebih efektif: Pajak keuntungan yang belum direalisasi dari orang kaya pada saat kematian pada tingkat yang lebih tinggi daripada jika aset dijual atau diberikan sebagai hadiah selama hidup.
Keuntungan yang belum direalisasi adalah peningkatan nilai aset, seperti saham, yang belum terjual. Membayar pajak atas keuntungan ini penting karena keuntungan yang belum direalisasi sekarang mencapai lebih dari setengah dari jumlah kekayaan yang mengejutkan dari orang Amerika yang paling kaya, mereka yang memiliki kekayaan bersih setidaknya $100 juta.
Undang-undang saat ini mendorong orang kaya untuk menahan aset mereka sampai mati, ketika keuntungan tersebut lolos dari pajak penghasilan secara permanen. Ini terjadi karena dua alasan. Pertama, undang-undang saat ini tidak memperlakukan warisan sebagai penjualan, jadi tidak ada pajak penghasilan yang terutang pada saat kematian. Dan, kedua, ahli waris diperbolehkan "dasar yang ditingkatkan" di mana mereka tidak pernah membayar pajak atas peningkatan nilai properti selama hidup orang yang meninggal.
Hasilnya: Pemerintah kehilangan pendapatan dalam jumlah besar, ketidaksetaraan kekayaan terus berlanjut dari generasi ke generasi, dan investor didorong untuk mempertahankan (atau "mengunci") portofolio yang kurang seimbang, dan kurang produktif.
Lebih dari 50 tahun yang lalu, dua ahli pajak terkemuka menggambarkan kegagalan untuk memperoleh keuntungan pajak dari properti yang ditransfer pada saat kematian sebagai "cacat paling serius dalam sistem pajak federal kita."
Untuk memperbaiki kekurangan yang sudah berlangsung lama ini, rencana kami akan mengenakan pajak atas keuntungan yang belum direalisasi pada saat kematian bagi orang yang sangat kaya (pasangan dengan lebih dari $100 juta dan lajang dengan lebih dari $50 juta) dengan tarif pajak untuk pendapatan biasa—saat ini 37%. Tapi keuntungan dari penjualan atau hadiah aset selama hidup masih akan dikenakan pajak sebesar 23.8%. Transfer ke pasangan akan bebas pajak. Dan orang yang sangat kaya akan diizinkan untuk memotong pajak penghasilan mereka pada saat kematian dari pajak tanah mereka.
Proposal kami mengubah insentif yang ada untuk aset yang dihargai di atas kepalanya. Alih-alih mendorong orang untuk menahan aset berharga mereka sampai mati untuk menghindari pajak penghasilan, proposal kami mendorong mereka untuk menjual aset ini sebelum mereka mati.
Misalnya, bayangkan seorang pengusaha yang memiliki $100 miliar saham perusahaannya, yang tidak dibayar apa pun saat mendirikan perusahaan. Berdasarkan proposal kami, jika dia memegang sahamnya sampai mati, dia akan berutang $37 miliar dalam bentuk pajak penghasilan. Tetapi jika dia menjual selama hidup, dia akan berutang $ 23.8 miliar. Dan jika dia ingin mentransfer sahamnya kepada anak-anaknya tanpa membayar $37 miliar, dia dapat memberikan sahamnya kepada mereka selama hidupnya dan membayar $23.8 miliar.
Untuk menentukan jangkauan proposal kami, Rob meninjau data dari 2019 Survei Keuangan Konsumen, yang ia gabungkan dengan informasi Forbes 400 (yang dikeluarkan dari survei). Dia memperkirakan bahwa pembayar pajak yang tunduk pada proposal kami memiliki keuntungan yang belum direalisasi dengan total sekitar $7.5 triliun pada tahun 2022.
Jika rumah tangga ini menyadari $6 triliun dari $7.5 triliun pendapatan mereka selama masa hidup mereka, dan sisa $1.5 triliun pada saat kematian, proposal kami akan mengumpulkan hampir $2 triliun seiring waktu. Selama 10 tahun ke depan saja, rencana kami dapat mengumpulkan beberapa ratus miliar dolar, sama seperti rencana Biden dan Wyden. (Rencana kami pada akhirnya dapat meningkatkan lebih dari mereka, karena tarif pajak kami saat kematian lebih tinggi daripada tarif Biden dan Wyden.)
Untuk kesederhanaan, kami mengasumsikan keuntungan yang belum direalisasi tidak tumbuh seiring waktu, yang kemungkinan membuat perkiraan kami konservatif.
Membebani rumah tangga terkaya atas keuntungan mereka yang belum direalisasi pada saat kematian jauh lebih mudah untuk dikelola daripada rencana Biden atau Wyden untuk mengenakan pajak kepada mereka setiap tahun. Rencana kami akan bergantung pada pengembalian pajak properti yang ada, dan penilaian, yang sudah diajukan oleh orang kaya, sementara rencana Biden dan Wyden akan memberlakukan pengajuan tahunan baru untuk pembayar pajak selama masa hidup mereka. Sementara beberapa pembayar pajak akan membayar pajak Biden atau Wyden, lebih banyak lagi yang perlu menilai semua aset mereka setiap tahun, karena pembayar pajak yang mendekati garis mungkin bergerak masuk dan keluar dari rezim dari waktu ke waktu. Bagaimana IRS menentukan apakah semua pembayar pajak ini mengajukan dengan benar?
Akhirnya, proposal kami untuk mengumpulkan pajak atas transfer melalui hadiah atau warisan adalah mapan di bawah Konstitusi AS, tapi memungut pajak di luar transfer selama masa hidup mereka menimbulkan masalah hukum yang belum terselesaikan.
Hari ini, pembayar pajak yang lebih tua dan lebih kaya sering bergantung pada aset yang dihargai selama masa hidup mereka, menunggu untuk mentransfernya saat kematian. Rencana kami mendorong mereka untuk menyadari keuntungan selama hidup, yang dapat menghasilkan portofolio seimbang yang lebih baik, memperluas kepemilikan aset ini, dan menghasilkan pendapatan pajak yang sangat dibutuhkan.
Steven M. Rosenthal dan Robert McClelland adalah rekan senior di Pusat Kebijakan Pajak, sebuah perusahaan patungan dari Urban Institute dan Brookings Institution. Ini pertama kali diterbitkan di blog TaxVox - “Memaksa Keuntungan Modal Saat Kematian Pada Tingkat Yang Lebih Tinggi Daripada Selama Hidup".
Sumber: https://www.marketwatch.com/story/this-plan-to-tax-the-ultrarich-is-simpler-and-better-than-bidens-idea-11652816372?siteid=yhoof2&yptr=yahoo