Dua pensiunan memenangkan penghargaan arbitrase $5.2 juta melawan
UBS
,
yang mereka tuduh sebagai representasi yang keliru, tidak sesuai, dan pelanggaran kewajiban fidusia terkait dengan strategi perdagangan opsi yang kompleks.
Kasus ini adalah yang terbaru dari serangkaian pertempuran hukum atas Strategi Peningkatan Hasil bank Swiss, yang terdiri dari opsi put dan call. Itu juga terjadi setelah UBS setuju pada bulan Juni untuk membayar $25 juta kepada menyelesaikan biaya penipuan dibawa oleh Securities and Exchange Commission. SEC mengatakan UBS tidak memberikan pelatihan dan pengawasan yang memadai kepada penasihat keuangannya sehubungan dengan strategi tersebut, dan bahwa beberapa penasihat dan klien mereka tidak memahami risikonya.
Logo UBS
Matthew Lloyd/Bloomberg
UBS memasarkan dan menjual YES kepada sekitar 600 investor dari Februari 2016 hingga Februari 2017, menurut SEC. Klien akhirnya menginvestasikan sekitar $ 2 miliar dalam strategi sebelum menjadi serba salah pada akhir 2018 ketika volatilitas pasar melonjak, meninggalkan strategi opsi dengan kerugian 18% untuk tahun ini, menurut regulator.
Kasus selesai. Klien kemudian mulai mengajukan klaim arbitrase terhadap UBS, dan sekarang beberapa kasus baru-baru ini mencapai kesimpulan.
Terakhir, panel arbitrase memberikan ganti rugi kepada George dan Sandra Schussel, pasangan pensiunan, pada 15 September—hampir tiga tahun setelah mereka mengajukan tuntutan terhadap UBS, menurut salinan putusan arbitrase.
Pasangan itu "sangat senang" dengan hasilnya, kata pengacara Schussels, John Rich dari firma hukum New York Rich, Intelisano & Katz.
“Kunci dari kasus ini adalah hubungan antara broker dan klien, dengan penekanan pada kewajiban fidusia dari penasihat keuangan,” kata Rich. “Kami benar-benar menekankan kepada panel bahwa kewajiban fidusia membutuhkan lebih banyak dari penasihat daripada menandatangani apa yang secara efektif dikesampingkan.”
Selain memberikan ganti rugi kepada keluarga Schussel, para arbiter juga memerintahkan UBS untuk membayar $28,950 untuk menutupi biaya persidangan.
Seorang juru bicara UBS menolak mengomentari kasus ini.
Sidang agak tertunda karena Covid-19, tetapi akhirnya diadakan secara langsung, menurut Rich. “Kami pikir sangat penting untuk memiliki saksi, klien, dan ahli secara langsung dengan para arbiter,” katanya.
Rich ikut mengadili kasus ini dengan rekannya dan rekan pengacara Ross Intelisano, katanya. Pengacara yang berbasis di New York, Jacob H. Zamansky, yang telah mewakili mantan klien YES lainnya, menjadi penasihat bersama dalam kasus tersebut, menurut putusan arbitrase.
Rich mengatakan firma hukumnya mewakili klien YA lainnya dalam arbitrase melawan UBS.UBS telah catatan campuran dalam arbitrase atas strategi YA. Pada bulan Juni, ia kehilangan dua kasus dan diperintahkan untuk membayar lebih dari $2 juta secara total kepada investor yang dirugikan. Kemenangan Schussels, bagaimanapun, tampaknya menjadi yang terbesar hingga saat ini, menurut penghargaan arbitrase.
Kirim surat ke Andrew Welsch di [email dilindungi]
Sumber: https://www.barrons.com/advisor/articles/ubs-yes-options-strategy-arbitration-loss-51663363588?siteid=yhoof2&yptr=yahoo