Investigasi independen memiliki ditentukan bahwa Celsius Network pemberi pinjaman crypto yang bangkrut adalah skema Ponzi dengan menggunakan dana klien untuk membeli token aslinya dan menaikkan harga.
Sejak September, mantan jaksa Shoba Pillay telah memeriksa klaim bahwa pemberi pinjaman crypto itu menyalahgunakan dana dan menipu investor. Pillay, seorang mitra di firma hukum Jenner & Block, ditunjuk sebagai pemeriksa independen oleh hakim kebangkrutan AS Martin Glenn, yang mengawasi kasus kebangkrutan bab 11 Celsius.
Ringkasan eksekutif laporan setebal 689 halaman dari Pillay menyatakan bahwa janji-janji Celsius tentang "kepercayaan", "transparansi", dan "kebebasan finansial" adalah dusta belaka.
“Di balik layar, Celsius menjalankan bisnisnya dengan cara yang sangat berbeda dari cara memasarkan dirinya kepada pelanggannya dalam segala hal utama,” laporan tersebut menyimpulkan.
34 orang diwawancarai sebagai bagian dari penyelidikan, termasuk Celcius ' mantan kepala eksekutif dan pendiri Alex Mashinsky, karyawan, pelanggan, dan mitra bisnis saat ini dan sebelumnya.
Laporan mengatakan Celcius menyalahgunakan jutaan dana klien dalam skema Ponzi
Sejak pertengahan Maret 2020, Celsius diam-diam mengatur waktu pembeliannya untuk menopang harga CEL secara signifikan, kata laporan itu. Pada Juni 2021, harga CEL “naik 14,751%”.
Lingkaran dalam Celsius menghasilkan jutaan keuntungan dari bagian token mereka yang melonjak nilainya. Kepala eksekutif dan pendiri Alex Mashinsky dilaporkan telah menjual setidaknya 25 juta token CEL sejak 2018, bernilai minimal $68.7 juta — meskipun berulang kali menyangkal dumpnya kepada publik.
Baca lebih lanjut: Banyak misrepresentasi dari Alex Mashinsky
Untuk menjaga agar nilai token Celcius tetap stabil selama penjualan besar-besaran oleh investor awal, Celsius “sering meningkatkan ukuran pesanan istirahatnya untuk membeli semua CEL yang [mereka] jual.” Sementara itu, karyawan sadar dan semakin mendesak para eksekutif untuk mengadopsi prosedur yang tepat.
“Kami menggunakan pengguna USDC untuk membayar karyawan yang tidak berharga CEL… Semua karena perusahaan yang menaikkan harga untuk mendapatkan valuasi agar dapat menjual kembali ke perusahaan,” kata seorang karyawan seperti dikutip di saluran Celsius' Slack.
- Celsius menghabiskan setidaknya $558 juta untuk membeli tokennya sendiri, ungkap laporan yang baru diterbitkan.
- Sejak 2018, Celsius dilaporkan mentransfer setidaknya 223 juta CEL dari pasar sekunder ke dompetnya sendiri — lebih dari 203 juta CEL yang dirilis di ICO-nya.
- Pada dasarnya, Celsius membeli setiap token CEL yang pernah dibuat “setidaknya satu kali dan dalam beberapa kasus, dua kali”.
Celsius tidak mampu untuk terus membeli kembali semua penjualannya sendiri - jadi ia memutuskan untuk menggunakan bitcoin dan eter yang disimpan pelanggan untuk membayarnya, kata laporan itu. Hanya saja, perusahaan gagal melacak berapa banyak yang dicuri dari siapa. Pada tahun 2021, ia mendapati dirinya kehilangan banyak bitcoin dan eter yang tiba-tiba harus dibeli untuk mengimbangi penarikan pelanggan — tepat ketika harga bitcoin dan eter melonjak.
Diduga memutuskan untuk gunakan deposit klien untuk membeli sekitar $300 juta dalam bentuk stablecoin untuk memperbaiki kekurangan ini — plester pada kapal yang bocor.
Baca lebih lanjut: Investigasi menemukan Celcius 'Custody' adalah taktik untuk tetap relevan
“Akibatnya, Celsius dibiarkan berlubang di neraca stablecoinnya daripada BTC dan ETH,” kata laporan independen itu. “Lubang itu terus bertambah sebagai akibat dari pembelian kembali CEL yang berkelanjutan oleh Celsius dan kerugian signifikan yang diderita Celsius pada beberapa penerapannya pada tahun 2021.”
Celsius berutang jutaan tagihan dan pajak
Laporan tersebut menyoroti bagaimana para eksekutif Celsius memperburuk masalah likuiditas yang meningkat dengan menolak untuk menurunkan tingkat hadiah yang sangat tinggi, beralih ke investasi berisiko tinggi untuk meningkatkan hasil, dan menerima token penyangga FTX sendiri sebagai jaminan.
Memang, Celsius menikmati hubungan dekat dengan proyek kripto kontroversial lainnya, Tether dan FTX. Pillay menyatakan dalam laporan bahwa peminjam tertentu, termasuk Tether, Alameda Research, dan Three Arrows Capital menikmati batasan kadang-kadang dua atau tiga kali lebih besar dari standar. Pada satu titik, eksposur Tether tumbuh menjadi $2 miliar dan dianggap sebagai "risiko eksistensial" secara internal.
Celcius akhirnya terpaksa menghentikan penarikan pelanggan pada bulan Juni untuk menghindari kebangkrutan. Seandainya tidak dilakukan, "simpanan pelanggan baru pasti akan menjadi satu-satunya sumber koin cair bagi Celsius untuk mendanai penarikan," kata laporan Pillay.
Sebagian besar, Celsius memiliki sisa cadangan yang cukup untuk memenuhi sisa penarikan yang belum dibayar — tetapi kadang-kadang, perusahaan memang "secara langsung menggunakan simpanan pelanggan baru untuk mendanai permintaan penarikan pelanggan".
Penyelidik selanjutnya menemukan hampir $14 juta tagihan utilitas yang belum dibayar di cabang pertambangannya, Celsius Mining, serta “kekurangan kepatuhan pajak yang signifikan.” Pajak penggunaan yang dicurigai sebesar $23.1 juta masih belum dibayar sementara $3.7 juta telah dicadangkan untuk “kewajiban PPN potensial”.
Untuk berita lebih lanjut, ikuti kami di Twitter dan berita Google atau dengarkan podcast investigasi kami Inovasi: Kota Blockchain.
Sumber: https://protos.com/independent-examiner-finds-celsius-ticks-every-ponzi-box/